По данным газеты «Коммерсант», "РусГидро" до конца года готовится закрыть три крупные сделки, которые позволят госкомпании аккумулировать до 70-75 млрд руб., рассказал источник, знакомый с ситуацией.
По его словам, уже в конце октября 2016 года может состояться продажа плотин ГЭС Ангарского каскада структурам Олега Дерипаски (покупателем выступит Тельмамская ГЭС "Евросибэнерго") за 10,95 млрд руб. с НДС. О подготовке сделки в июне рассказал глава "РусГидро" Николай Шульгинов.
Также в высокой степени готовности обсуждавшаяся еще в конце 2015 года, но отложенная докапитализация "РусГидро" за счет выкупа допэмиссии банком ВТБ на 55 млрд руб., и до конца года компания должна завершить продажу "Интер РАО" 100% Энергосбытовой компании Башкортостана (ЭСК Башкортостана).
Как пояснил источник, близкий к компании, сделку по плотинам готовили с лета, но переговоры по цене были достаточно сложными, итоговую согласованную сторонами сумму он расценивает как высокую.
Сделка с ВТБ также согласована всеми ее сторонами и ведомствами; не исключено, что ее запустят в октябре. Банк получит около 14% акций, доля государства в энергокомпании будет не ниже 60,5%.
Наконец, уже в октябре должен быть завершен due diligence ЭСК Башкортостана (в 2011 году выкуплена у "Башкирэнерго"). После этого может быть завершена сделка по ее продаже "Интер РАО" примерно за 4 млрд руб.
Один из источников, знакомых с ситуацией, пояснил, что привлекательность актива для "РусГидро" снизилась, после того как крупнейший потребитель региона — "Башнефть" — начал закупать электроэнергию на оптовом энергорынке, уйдя от посредников. Для "Интер РАО" здесь видна синергия с принадлежащими холдингу основными генерирующими активами Башкирии.
Другой источник не исключил, что после планируемого приобретения "Роснефтью" у Росимущества 50,08% уставного капитала "Башнефти" и ожидаемой реструктуризации этого актива ситуация изменится.
Функция энергоснабжения может вернуться к "Интер РАО" (государственный "Роснефтегаз" владеет и контрольным пакетом "Роснефти", и крупнейшей долей в "Интер РАО"), поясняет он, или к "РН-Энерго" (энергосбытовой актив "Интер РАО", работающий с промпотребителями, в том числе с нефтекомпанией).
Если "РусГидро" удастся завершить все сделки, это серьезно облегчит долговое бремя компании: долговая нагрузка с ожидаемого уровня 3,5 (чистый долг/EBITDA) может упасть до 2,9 (при условии неувеличения объема кредитов). В таком случае стоимость заимствований для компании может снизиться на 2 процентных пункта