Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'25
88
4 942
I кв.'25
71
1 653
IV кв.'24
183
8 371

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910
Российские Железные Дороги / РЖДМФК Moscow Towers
1 875
Т-банк (Тинькофф)Росбанк
1 365

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 885,87  (-1,37%)
1 128,95  (+1,66%)
6 439,32  (-27,59%)
111 795,71  (+600,20%)
4 600,51  (+18,44%)
68,80  (+1,07%)
Источник Investfunds

Рыночная стоимость РНКБ для внесения в капитал ВТБ оценена в 48,4 млрд рублей

30.01.2023, Mergers.ru

Рыночная стоимость 100% акций Российского национального коммерческого банка (РНКБ) для внесения в капитал ВТБ оценивается в 48,4 млрд рублей, сообщает Интерфакс со ссылкой на опубликованный Росимуществом отчет независимого оценщика.

Правительство планирует внести в уставный капитал ВТБ 100% акций РНКБ. ВТБ уже назначил на 30 января внеочередное собрание акционеров, на котором будет рассмотрен вопрос допэмиссии на 302 млрд рублей. Дополнительные акции могут быть оплачены денежными средствами, акциями РНКБ и требованиями по договору о размещении средств ФНБ на субординированный депозит в ВТБ. Какая доля в оплате допэмиссии приходится на акции РНКБ, не сообщалось.

Оценка акций РНКБ была проведена с учетом его планируемой докапитализации на 7,1 млрд рублей. Дата оценки - 30 сентября 2022 года, дата составления отчета - 25 января 2023 года. Номинальная стоимость акций РНКБ равна 45,2 млрд рублей.

Оценщик использовал два подхода - метод дисконтированных денежных потоков и сравнительный подход (метод сделок).

В рамках сравнительного подхода оценщик проанализировал результаты сделок M&A на банковском рынке, включая продажу АТБ, банка "Восточный", банка "Возрождение", Росбанка, ХКФ Банка и т.д. В этом случае рыночная стоимость акций РНКБ составила 43,5 млрд рублей, а мультипликатор - 0,6 капитала.

Доходный подход позволяет определить рыночную стоимость банка в зависимости от ожидаемых в будущем доходов. Рыночная стоимость в рамках этого подхода составила 53,4 млрд рублей.

Среднее значение между результатом оценки по двум методикам - 48,4 млрд руб., именно оно указано как итоговое.

РНКБ завершит 2022 год с чистой прибылью в 8 млрд рублей, говорил глава банка Михаил Якунин в декабре прошлого года. Возврат на капитал в 2022 году ожидается на уровне 15%, активы - порядка 330 млрд рублей.

РНКБ, крупнейший банк Крыма, по итогам 2021 года занимал 27-е место в рэнкинге "Интерфакс-100". Собственные средства банка на конец 2021 года составляли 59,6 млрд рублей, активы - 334,8 млрд рублей.