20 июля 2012 года Группа ГМС, ведущий производитель насосного оборудования и инженерных решений в области управления потоками в России и СНГ объявила о подписании соглашения о приобретении 75% компании Apollo Goessnitz GmbH, производителя и поставщика специализированного насосного оборудования и инженерных решений на его основе для крупных проектов по всему миру, расположенной в г. Гёсниц (Тюрингия) Германия. Об этом говорится в пресс-релизе Группы ГМС.
Группа ГМС заплатит €25 млн. за 75% акций Apollo. Сделка финансируется полностью за счет заемных средств. Указанная доля приобретается у менеджмента компании, который войдет в состав новой управляющей команды, сформированной совместно с Группой. Цена сделки, рассчитанная по мультипликатору EV/выручка 2012 г. (ожид.), составит 1,57, а по мультипликатору EV/EBITDA 2012 г. (ожид)- 8,7.
Основные факторы, определяющие целесообразность приобретения Apollo: сделка позволит Группе ГМС расширить продуктовое предложение, дополнив его насосами изготовленными в соответствии со стандартом API для нефтепереработки, нефтехимии и химических производств, что может привести к увеличению доли Группы на рынке высокотехнологических насосов, изготовленных в соответствии со стандартом API, для нефтепереработки в РФ и СНГ, на котором в данный момент доминирует несколько международных компаний. Ожидается, что общая доля Группы ГМС на рынке, включая долю Бобруйского машиностроительного завода, приобретенного в 2011 г., вырастет до 30-33% в 2015 г.
Налаженные каналы продаж и долгосрочные отношения с клиентами Группы ГМС позволят увеличить объем продаж специализированных насосов, изготовленных Apollo по европейскому стандарту DIN и стандарту API различным генерирующим компаниям, а также EPC-компаниям, работающим в тепловой энергетике в РФ и СНГ.
Сотрудничество между подразделениями НИОКР Apollo и дочерних компаний Группы ГМС, расположенных в РФ и СНГ, позволит производить высокотехнологичные насосные системы на базе насосов Apollo, произведенных по стандарту API, со значительным потенциалом локализации и возможностью увеличения прибыльности. Совместное участие в международных инжиниринговых проектах и опыт международных поставок Apollo позволит Группе ГМС увеличить долю международных продаж в выручке.
ApolloGoessnitz специализируется на производстве специализированных центробежных насосов и систем на их основе, применяемых в нефтегазопереработке, химических и нефтехимических производствах, тепловой энергетике и водном хозяйстве, добыче нефти как на шельфе и платформах, так и на суше, а также в транспортировке нефти и газа.
Продуктовый портфель компании включает в себя центробежные насосы, изготовленные в соответствии со стандартом API (Американский Нефтяной Институт) и DIN (Немецкий Институт Стандартов) и запасные части к ним, а также комплексные решения на базе насосного оборудования.
Структура компании включает в себя два бизнес-дивизиона: «Насосы» и «Инженерные системы» (проектирование и производство технологических линий для жидкого топлива, процессов переработки, систем водоснабжения, КИП и А). Основная часть продаж приходится на регионы Западной Европы, Ближнего Востока и Африки и осуществляется через сеть специализированных компаний-агентов или напрямую глобальным EPC-компаниям.
Компания Apollo осуществила ряд поставок для нескольких крупных международных проектов, включая: комплексные насосные системы для транспортировки нефтепродуктов по заказу GS Engineering & Construction (Южная Корея) для проекта Sohar 2/Barka 3 в Омане, насосы для критических процессов, изготовленные в соответствии со стандартом API, по заказу Siemens для проекта Suaibah III в Саудовской Аравии, насос рециркуляции, используемый в процессе газоочистки, изготовленный в соответствии со стандартом API, для проекта AIBEL/Statoil. В 2011 году выручка Apollo составила €20,3 млн., чистый долг составил €1,6 млн. и чистая прибыль €1,3 млн.
«Группа ГМС» является одним из крупнейших в России и СНГ производителем насосного оборудования для нефтегазового комплекса, энергетики, жилищно-коммунального и водного хозяйства, одним из ведущих производителей модульного нефтепромыслового оборудования, а также динамично развивающейся инжиниринговой компанией, выполняющей широкий перечень проектных, строительно-монтажных и пуско-наладочных работ по комплексному обустройству объектов нефтегазодобычи и объектов водного хозяйства. Выручка «Группы ГМС» по МСФО за 1 квартал 2012 г. составила 7,3 млрд. руб., скорректированная EBITDA- 1,2 млрд. руб., чистая прибыль- 485 млн.. руб. Глобальные депозитарные расписки «Группы ГМС» (GDR) торгуются на Лондонской фондовой бирже под тикером «HMSG».
Генеральный директор Группы ГМС – Молчанов А.В. так прокомментировал состоявшуюся сделку:
«Я с удовлетворением отмечаю тот факт, что Apollo является успешно развивающейся компанией с международным присутствием, специализирующейся на насосах, производимых по стандартам API и DIN для данных отраслей. Данное приобретение позволит нам стратегически расширить возможности Группы в области инжиниринга и НИОКР. Для Группы это уже вторая сделка по приобретению активов в текущем году и с этого момента мы намерены фокусироваться на интеграции приобретенных активов и реализации синергий для максимизации акционерной стоимости Группы».
Лотар Вагнер, управляющий директор компании Apollo, заявил:
«Мы искали партнера, который наряду с собственными сильными позициями на рынке, предоставил бы нам возможность развития на привлекательных и динамично растущих рынках РФ и стран СНГ. Группа ГМС, как стратегический партнер, располагает всеми необходимыми ресурсами для разработки новых продуктов и решений. Мы проанализировали историю интеграции предыдущих активов в Группу ГМС и я убежден в том, что развитие компании Apollo в составе Группы будет успешным. Существующий менеджмент нашей компании продолжит участвовать в управлении компанией и готов реализовать все возможности, возникающие в результате данной сделки».