Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 530,69  (-50,36%)
768,11  (-24,56%)
5 969,34  (+20,63%)
93 029,17  (-1 677,38%)
3 417,17  (-61,09%)
75,17  (+0,94%)
Источник Investfunds

«Сбербанк» планирует выйти на рынок POS-кредитования

По данным газеты «Коммерсантъ», «Сбербанк» ведет переговоры с французской группой BNP Paribas о покупке российского розничного бизнеса. «Сбербанк» с 2009 года пытался выйти на рынок кредитования в торговых точках (POS-кредитования) через покупку того или иного банка из числа лидеров, но потенциальных продавцов не устраивала предлагаемая цена. С BNP Paribas «Сбербанку», возможно, удастся договориться, не поднимая цену: на российском рынке POS-кредитования группа не добилась значительных успехов, занимая лишь 7-е место по объемам бизнеса.

Топ-менеджеров BNP, занимающихся ритейлом в России, уже предупредили, что к новому году им стоит искать новую работу. Поскольку розничный бизнес под брендом Cetelem не является отдельным юрлицом, а встроен в инвестбанк «БНП Париба», то продаваться будут технологии, бренд и команда.

Cetelem, являясь структурным подразделением инвестиционного банка «БНП Париба», работает на российском рынке с 2007 года. Основные продукты — потребительские и автокредиты в центрах продаж (розничные торговые сети, наиболее крупная из которых «М.Видео», и автосалоны) и кредитные карты.

В марте стало известно о том, что «Сбербанк» договаривается с BNP Paribas о создании совместного предприятия по кредитованию физлиц в торговых сетях. В отличие от французской группы у «Сбербанк» пока нет никакого опыта работы на этом рынке. Сегмент кредитов в торговых точках обеспечивает самую высокую доходность (ставки по кредитам составляют 40-60% годовых), но и несет повышенные риски (доля невозвратных кредитов в общем портфеле достигает 20-30%).

Принципиальное решение о выходе на рынок экспресс-кредитования в торговых сетях «Сбербанк» принял в ноябре 2009 года. В апреле 2010 года для разработки наиболее оптимального варианта действий на работу в Сбербанк пришел экс-предправления «ХКФ-банк» (лидер рынка POS-кредитования) Андрей Лыков. Однако о том, какое стратегическое решение предпочел «Сбербанк» — начинать строить работу на новом рынке самостоятельно или купив игрока с опытом,— до последнего времени было неизвестно.

В прошлом году «Сбербанк» вел переговоры о покупке лидера этого рынка — «ХКФ-банк», но они не увенчались успехом. «Сбербанк» предлагал цену чуть выше капитала, что можно рассматривать так, будто бизнес «ХКФ-банк» в России ничего не стоит, а это не так. Также «Сбербанк» смотрел на предмет покупки и «Русский стандарт», и «Ренессанс Кредит».

По объему бизнеса Cetelem значительно уступает и «ХКФ-банк», и «Русскому стандарту», занимая лишь 7-е место на рынке POS-кредитования с долей рынка 3,7%. Доля «ХКФ-банк» равна 27,6%, следом идут «ОТП-банк и «Альфа-банк» с долями 17,7% и 17,5% соответственно, доля «Русфинанс» — 9,4%, «Русский стандарт» — 8,1%.

BNP Paribas Personal Finance является подразделением Группы BNP Paribas, специализирующимся на кредитовании физических лиц в сферах потребительского и ипотечного кредитования. BNP Paribas Personal Finance - компания №1 на данном рынке во Франции и Европе – насчитывает 29 000 сотрудников в более чем 30 странах на 4 континентах.

Cetelem (аббревиатура от «CrEdiT 'a l'ELEctro-Menager» (фр.) «Кредит на приобретение электробытовой техники») – компания №1 на рынке кредитования физических лиц во Франции и Европе - начал свою деятельность в России в 2007 г. как структурное подразделение ЗАО «БНП Париба» и сегодня является одним из активных участников российского рынка потребительского кредитования.

Российское подразделение Cetelem предоставляет клиентам полный спектр потребительских и авто кредитов в центрах продаж через сеть федеральных и региональных партнеров (розничных торговых сетей и автодилеров) и выпускает кредитные карты в сотрудничестве с MasterCard. Cetelem представлен в 62 регионах России и постоянно расширяет географию присутствия.

В своей работе Cetelem основывается на использовании передовых международных технологий потребительского кредитования, что позволяет предлагать широкий спектр инновационных кредитных продуктов, адаптированных к потребностям клиентов и партнеров на оптимальных условиях.

Комментарий

Путь построения собственного бизнеса в сегменте POS-кредитования может быть достаточно долгим и занять два-три года, указывает предправления «ХКФ-банк» Иван Свитек. «Надо выстраивать процесс продаж в торговых точках, договариваться с их владельцами об условиях работы, обучать сотрудников, выстраивать скоринговую модель, чтобы принимать решение максимально быстро. Причем быстрота принятия решения должна быть как в отношении клиентов, так и в отношении торговых сетей, которые периодически меняют требования к банкам и условия работы с ними, поэтому желание «Сбербанк» все-таки купить действующего игрока логично и оправданно»,— отмечает он.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст