«Сбербанк» решает, что делать с долгом группы «Дикая орхидея»

21.09.2009, Ведомости

По данным газеты «Ведомости», к 1 октября текущего года группа «Дикая орхидея», продавец и производитель женского белья, должна погасить кредит «Сбербанк» на 422 млн руб., но сделать этого не сможет, поэтому ведет переговоры о реструктуризации. На этой неделе «Сбербанк» решит: либо одобрить план реструктуризации долгов, предложенный акционерами «Дикая орхидея», либо забрать контрольную долю компании.

Руководство подразделения ОАО «Сбербанк» по работе с проблемными активами предлагает передать банку 50% плюс 1 акция ЗАО «Дикая орхидея», головной компании группы, по схеме репо в качестве обеспечения по долгу. Сейчас в залоге у банка 33% акций компании.

Однако, основатель и президент группы компаний Александр Фёдоров опасается, что «Сбербанк» может направить весь денежный поток компании на погашение задолженности перед ним, что приведет к росту долга перед другими кредиторами и арендодателями. План реструктуризации задолженности «Дикая орхидея», составленный Александром Фёдоровым предусматривает направление почти всей прибыли от операционной деятельности группы на расчеты с кредиторами. В эту схему включены выплаты как по кредитам, так и по публичным долговым обязательствам. Полностью погасить задолженность «Дикая орхидея» планирует к 2014 году.

Вместе с тем, данный план не предусматривает привлечения новых кредитов. Но от поиска дополнительных инвестиций Александр Фёдоров не отказывается. Потенциальный партнер может получить как выпущенную в начале 2009 г. допэмиссию «Дикая орхидея» в 118 000 акций (соответствует 30% уставного капитала), так и новую допэмиссию — в общей сложности до 49%.

Группа компаний «Дикая Орхидея» была основана в 1993 году, сейчас это крупная российская сеть мультибрендовых магазинов женского белья, домашней и пляжной одежды. Компания владеет розничными брендами «Дикая Орхидея», «Бюстье», «Дефиле», «VI Легион», дискаунтерами «Бельевой Базар». Всего группа объединяет более 300 торговых точек. Владеет производствами в городе Гагарине Смоленской области. Оборот группы в 2007 году составил $141 млн. Блокпакетом владеет президент группы Александр Федоров, 33% принадлежит фонду Wermuth Asset Management, 42% - группе менеджеров. За 2008 год выручка группы компаний составила 4,7 млрд руб., чистый убыток – 249,1 млн руб.

Период	Сделки	Объем млн$
III кв.'24	85	10 223
II кв.'24	98	2 943
I кв.'24	82	7 995

Покупатель	Объект	Цена млн$
ЗПИФ Консорциум.Первый	Яндекс	5 015
Группа компаний Мангазея	АО Полиметалл	3 690
ВТБ	Первая грузовая компания (ПГК)	2 910

Российский рынок M&A

Крупнейшие сделки

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

«Сбербанк» решает, что делать с долгом группы «Дикая орхидея»

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Обзоры

База сделок

Рынок

Участники

Торговая площадка

Библиотека

Законодательство

Материалы

Дискуссии

Работа

Проекты группы компаний: