Сбербанк станет совладельцем проектов Brack Capital Real Estate

По данным газеты «Ведомости», Федеральная антимонопольная служба сообщила, что одобрила ходатайства компании «СБК Прогресс» о приобретении прав, позволяющих определять условия осуществления предпринимательской деятельности в отношении фирм «Инвестменеджментстрой» и «Мособлкомплекс».

Обе они принадлежат израильско-голландскому девелоперу Brack Capital Real Estate (BCRE), знают два консультанта и подтверждает источник, близкий к компании.

Адреса их регистрации полностью совпадают с адресами проектов BCRE – торгового центра «Выходной» (27 000 кв. м) в Люберцах и складского комплекса (40 000 кв. м) в Лобне, свидетельствуют данные «СПАРК-Интерфакса». «СБК Прогресс» – структура «Сбербанк капитала», согласно ЕГРЮЛ.

BCRE создана в 1992 г. За это время компания инвестировала в недвижимость около $9 млрд., сказано на ее сайте. Сейчас в ее портфеле 1,3 млн. кв. м жилой и коммерческой недвижимости в США, Германии, Великобритании, Индии и России. Основной владелец компании – израильский бизнесмен Шимон Вейнтрауб (46,6% акций).

Человек, близкий к одной из сторон сделки, и два консультанта, работавшие с BCRE, уверяют: Сбербанк – основной кредитор девелопера. В 2016 г., по их словам, стороны договорились о реструктуризации кредитов.

По новым условиям Сбербанк войдет в уставный капитал компаний, владеющих проектами BCRE, отмечают источники. Какую долю получит Сбербанк – им не известно.

Из отчета BCRE за 2016 г. следует, что компания в декабре прошлого года договорилась о реструктуризации кредитов на $267 млн. по четырем проектам. Кроме комплексов в Люберцах и Лобне речь идет о торговом центре «Дмитровский» (18 000 кв. м) в подмосковном Дмитрове и строящемся на 200 га рядом с Казанью технополисе «Новая Тура» (построено около 90 000 кв. м).

Сроки погашения кредитов продлены на 3–5 лет, ставки по ним снижены, а «корпоративная структура дочерних компаний BCRE поменяется», сказано в документе.

В частности, банк получит «золотую акцию» в каждом из проектов, что позволит ему блокировать существенные решения на уровне «дочек» девелопера. Сам банк в отчете не называется, но, согласно ЕГРЮЛ, 100% «Инвестменеджментстроя» и «Мособлкомплекса» заложено в Сбербанке.

Вхождение банка в компанию, владеющую активами заемщика, – одна из форм реструктуризации долга: обычно она предусматривает опцион на обратный выкуп акций по согласованной цене, говорит руководитель отдела финансовых рынков и инвестиций JLL Евгений Семенов.

По его словам, эта схема не очень распространена на российском рынке недвижимости, поскольку владение недвижимостью – непрофильная для банков деятельность. Консультанты смогли вспомнить лишь несколько подобных примеров, и во всех случаях кредитором выступал Сбербанк.

Сбербанк не первый раз входит в уставный капитал своих заемщиков. В 2016 г. он стал владельцем 25% акций «Галереи Чижова», которая владеет одноименным многофункциональным комплексом в Воронеже, и может довести свою долю до 100% в случае дефолта заемщика.

В ходе рефинансирования кредита девелопера складской недвижимости MLP Сбербанк получил 33% акций этой проектной компании, владеющей тремя складами.

Несколько лет назад структуры Сбербанка также кредитовали покупку бизнес-центра «Белая площадь» O1 Properties и получили взамен 33% акций в проектной компании. Из этого проекта Сбербанк уже вышел.

BCRE пыталась урегулировать долг путем продажи проектов: компания несколько лет искала претендентов на свои активы, знают три консультанта, работавшие с ней. Так, склад в Лобне хотела купить инвесткомпания RB Invest банкира Алексея Курочкина, но сделка сорвалась.