По данным газеты «Ведомости», сделка по покупке «Внешторгбанк»/ВТБ инвестбанка «Ренессанс Капитал» находилась уже в стадии завершения переговоров, однако в последний момент основной владелец инвестбанка Стивен Дженнингс передумал. Сумма сделки должны была составить $4 млрд., что сопоставимо с суммой, которую ВТБ хочет привлечь в мае от размещения на биржах до 25% акций.
В конце прошлого года наблюдательный совет ВТБ одобрил стратегию развития банка. Одна из поставленных перед банком задач — создание полноценного инвестиционного блока.
Инвестгруппа «Ренессанс Капитал» создана в 1995 г., оказывает брокерские, инвестбанковские услуги и услуги по доверительному управлению. В первом полугодии 2006 г. выручка от этих операций составила $260,5 млн. Прибыль Renaissance Capital Holding за первое полугодие 2006 г. выросла почти втрое по сравнению с первым полугодием 2005 г. до $140 млн, а собственный капитал — на 60% до $510 млн.
В группу ВТБ входят банки ВТБ, ПСБ, «ВТБ 24» и около 10 банков за границей. 99,99% акций ВТБ принадлежат правительству. На 30 июня 2006 г. активы группы по МСФО — $45,3 млрд, собственный капитал — $5,8 млрд.
«Платить столько за российский инвестбанк — это очень много, я бы больше поверил в $2,5 млрд, — говорит топ-менеджер «Атон», купленного в конце прошлого года за $424 млн. — Главная ценность инвестбанка — люди, а они могут разбежаться. За $1 млрд ВТБ мог бы купить всю команду «Ренессанс Капитал», а инфраструктура у них есть и своя». «Ключевых людей в «Ренессанс Капитал» несколько десятков, заплатите каждому по $10 млн подъемных — и не надо платить $4 млрд», — соглашается сотрудник крупного западного инвестбанка.
Управляющий партнер New Russia Growth Capital Advisers Алексей Панферов не удивился бы подобной сделке между ВТБ и «Ренессанс Капитал». «Для продавцов цена очень выгодна, и сейчас хороший момент для продажи, — объясняет он. — А ВТБ пока не преуспел на этом направлении и может позволить себе купить лидера рынка».
Аналитики сомневаются в целесообразности сделки для ВТБ. «Как оценят ее инвесторы — это большой вопрос, — говорит начальник аналитического отдела «МДМ-банк» Алекс Кантарович. — К тому же средства, эквивалентные объему IPO, будут потрачены на стратегическую инвестицию, возврат капитала от которой вовсе не очевиден».