Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'25
41
1 263
II кв.'25
88
4 942
I кв.'25
71
1 653

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Российские Железные Дороги / РЖДМФК Moscow Towers
1 875
Железнодорожный оператор АтлантГрузовая компания
1 275
Железнодорожный оператор АтлантТранслес
638

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 605,12  (-33,25%)
1 008,07  (-12,86%)
6 735,11  (-18,61%)
121 545,40  (+410,85%)
4 344,85  (+5,77%)
65,22  (-1,03%)
Источник Investfunds
  • Главная
  • Новости
  • Сегодня «Сбербанк» должен заключить соглашение о крупнейшем приобретении…

Сегодня «Сбербанк» должен заключить соглашение о крупнейшем приобретении в своей истории

8 июня 2012 года «Сбербанк» сделает крупнейшее приобретение в своей истории — банк подписывает соглашение об обязывающем предложении по покупке турецкого Denizbank за $3,4-3,5 млрд у банковской группы Dexia. В периметр сделки включены банковские «дочки» Denizbank в России и Австрии, а также факторинговая, лизинговая и другие финансовые компании.

Диапазон цены, которую предлагает «Сбербанк», составляет порядка 1,3 капитала Denizbank. Капитал Denizbank составляет $2,65 млрд. «Сбербанк» уже провел предварительный due diligence, после подписания обязывающего соглашения будет проведен еще один более детальный due diligence, в ходе которого будет определена итоговая цена. В документе сумма сделки будет прописана в местной валюте и составит около 6,5 млрд турецких лир.

«Сбербанк» стал единственным претендентом на турецкий актив группы Dexia, выставленный на продажу в рамках ее реструктуризации, в конце мая договорившись об эксклюзивных переговорах. Ранее интерес к Denizbank также проявлял катарский Qatar National Bank (QNB), который предложил за актив порядка 1,2 капитала. Предложение «Сбербанка» оказалось более привлекательным, ранее Сбербанк предлагал за Denizbank даже не 1,3, а 1,5 капитала.

После покупки VBI за «Сбербанком» закрепилась репутация переговорщика, умеющего снижать цену приобретаемого актива. Сбить цену Denizbank могли разными способами — по результатам due diligence могли быть выявлены проблемы или риски, кроме того, цену могло сбить и общее падение цен на активы в Европе.

Однако возможно, что никакого снижения цены в результате давления и не было, просто объем сделки был первоначально зафиксирован в абсолютной величине, которая на тот момент соответствовала мультипликатору 1,5 капитала, но в связи с капитализацией прибыли Denizbank с начала года на конец первого квартала собственный капитал банка увеличился c $2,4 млрд до $2,6 млрд, что теперь соответствует мультипликатору 1,38 капитала.

ОАО «Сбербанк России» - крупнейший банк в России, на долю которого приходится около 27% активов российской банковской системы и насчитывающий около 240 тысяч сотрудников.

Учредителем и основным акционером ОАО «Сбербанк России» является Центральный банк Российской Федерации, владеющий свыше 60% голосующих акций. Другими акционерами банка являются более 245 тысяч физических и юридических лиц.

Банк имеет самую разветвленную филиальную сеть в России: 17 территориальных банков, около 19 тысяч отделений и внутренних структурных подразделений, а также дочерние банки в Казахстане, Украине и Белоруссии, филиал в Индии, представительства в Германии и Китае.

Уставный капитал «Сбербанка России» равен 67,76 млрд руб. и состоит из 21 586 948 тыс. обыкновенных акций и 1 млрд привилегированных акций номиналом 3 руб. Чистая прибыль «Сбербанка» за 2011 год по МСФО выросла на 74% до 315,942 млрд руб. со 181,648 млрд руб. годом ранее. Чистая прибыль «Сбербанка» по РСБУ в январе-апреле 2012 года выросла на 14,5% до 127,3 млрд руб. со 111,2 млрд руб. годом ранее.

Denizbank AS занимает шестое место в десятке крупнейших банков Турции. По данным на конец 2011 года, объем активов Denizbank AS составлял $23,4 млрд. За первый квартал 2012 года кредитный портфель банка вырос на 5%, до $17,8 млн. Его сеть насчитывает около 600 отделений, численность сотрудников — 10,8 тыс.

Denizbank принадлежит российский «Денизбанк Москва», австрийский Denizbank AG и банковская «дочка» в частично признанной Республике Северного Кипра EuroDeniz. Помимо того, в группу входят компании, занимающиеся факторингом и лизингом, а также осуществляющие инвестиционную деятельность и деятельность по управлению активами.