По данным газеты «Коммерсантъ», до конца апреля этого года «Северсталь» может столкнуться с необходимостью выкупить по опциону у семьи Луккини 20,2% итальянской Lucchini, контрольный пакет которой российская компания сейчас пытается продать. Цена пакета в рамках опциона может составить €160 млн.
Приобретение не станет проблемой для «Северсталь», у которой на балансе больше $2,5 млрд наличности, но при отсутствии желания станет просто пустой тратой денег. Однако, скорее всего «Северстали» удастся продать Lucchini до исполнения опциона. Если до конца апреля «Северсталь» продаст принадлежащие ей 79,8% актива или хотя бы часть этого пакета, опцион будет автоматически аннулирован.
Напомним, что «Северсталь» ищет покупателя на Lucchini с начала прошлого года. Основная причина — убыточность компании. За три квартала прошлого года, Lucchini получила отрицательную EBITDA ($212 млн), а по итогам года объемы производства упали на 42% против 13% падения объемов самой «Северстали». Сейчас на Lucchini претендует пять компаний. Среди них ArcelorMittal, Baosteel, Tata Steel и ряд фондов.
Lucchini SpA, которую «Северсталь» приобрела за €770 млн в 2005 году,— вторая по величине металлургическая компания Италии. Lucchini Group производит высококачественную сталь и длинный прокат в Италии и Франции для автомобильной и железнодорожной промышленности и имеет европейскую дистрибутивную сеть. В 2008 году группа произвела 3 млн тонн стали, или 15,6% от общего объема производства «Северстали». Выручка в 2008 году составила около $4 млрд (почти 18% совокупной выручки «Северстали»). За девять месяцев 2009 года выручка Lucchini упала с $3,3 млрд до $1,2 млрд по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, а рентабельность по EBITDA — с 13% до минус 17,3%.
ОАО «Северсталь» — российская металлургическая компания, владеющая «Череповецким металлургическим комбинатом», вторым по величине сталелитейным комбинатом России. Контроль над компанией принадлежит её генеральному директору Алексею Мордашову.
Компания выпускает горячекатаный и холоднокатаный стальной прокат, гнутые профили и трубы, сортовой прокат и т. п. Треть металлургических мощностей ОАО «Северсталь» находятся за пределами России. В 2007 году предприятия группы выпустили более 17,5 млн т стали. Выручка компании за 2008 год по МСФО составила $22,39 млрд., EBITDA — $5,36 млрд, чистая прибыль — $2,034 млрд.
Если «Северсталь» действительно поставила себе цель продать Lucchini, скорее всего, это ей удастся, считает начальник аналитического отдела UBS Алексей Морозов. Lucchini — современное предприятие с возможностью производства 4 млн тонн стали в год, кроме того, перед продажей компании семья Луккини вложилась в модернизацию его заводов — покупатель найдется, уверен аналитик.