Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'25
41
1 263
II кв.'25
88
4 942
I кв.'25
71
1 653

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Российские Железные Дороги / РЖДМФК Moscow Towers
1 875
Железнодорожный оператор АтлантГрузовая компания
1 275
Железнодорожный оператор АтлантТранслес
638

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 588,56  (-49,81%)
1 004,38  (-16,55%)
6 552,51  (-182,60%)
112 502,61  (-4 439,59%)
3 827,77  (-185,31%)
62,73  (-2,49%)
Источник Investfunds

«Северсталь» намерена не уступать конкуренту контроль над Crew Gold

05.04.2010, РБК daily

По данным газеты «РБК daily», «Северсталь» пока не удается получить контроль над канадским золотодобытчиком Crew Gold. За последние несколько месяцев «Северсталь» скупила 26,59% акций Crew Gold и намеревалась сделать оферту на выкуп оставшихся бумаг по цене 1,1 норвежской кроны за штуку. Всего на выкуп оставшейся доли «Северстали» пришлось бы потратить $290,96 млн.

Но пока «Северстали» не удается реализовать свои планы, поскольку другой крупный акционер Crew Gold — фонд Endeavour Financial Corporation — также начал скупку ценных бумаг и довел свою долю до 43,3%. Теперь российская компания решила сменить тактику и намерена воспрепятствовать Endeavour в увеличении доли в Crew Gold.

«Северсталь» призналась, что недавно обратилась в Комиссию по ценным бумагам провинции Британская Колумбия, требуя, чтобы та запретила конкуренту скупать бумаги золотодобывающей компании без объявления оферты. Заявление было рассмотрено 30 марта, и «Северсталь» получила отказ. Пеняя на действия Endeavour, россияне не стали объявлять оферту на выкуп акций.

Теперь российская компания решила объединиться с другими акционерами Crew Gold, чтобы совместными силами противостоять Endeavour. Заручившись поддержкой других миноритариев, суммарный пакет которых вместе с «Северсталью» составил 50,12%, компания потребовала созыва внеочередного собрания акционеров золотодобытчика с целью переизбрания совета директоров (сейчас три из шести мест в нем занимают представители Endeavour). Также компания хочет увеличить число мест в совете до десяти. По словам представителя «Северстали», компания рассчитывает минимум на два места в совете директоров. При этом она готова взять на себя поддержку Crew Gold финансовыми и другими ресурсами. Планов по смене менеджмента Crew Gold у «Северстали» нет. Совет директоров должен отреагировать на предложение «Северстали» в течение 21 дня.

ОАО «Северсталь» — российская металлургическая компания, владеющая «Череповецким металлургическим комбинатом», вторым по величине сталелитейным комбинатом России. Контроль над компанией принадлежит её генеральному директору Алексею Мордашову. Компания выпускает горячекатаный и холоднокатаный стальной прокат, гнутые профили и трубы, сортовой прокат и т. п.

Треть металлургических мощностей ОАО «Северсталь» находятся за пределами России. В 2007 году предприятия группы выпустили более 17,5 млн т стали. Выручка компании за 2008 год по МСФО составила $22,39 млрд., EBITDA — $5,36 млрд, чистая прибыль — $2,034 млрд.

С 2007 года «Северсталь» начала формирование своего золотодобывающего бизнеса. Основной золотодобывающий актив компании — канадская High River Gold, чей пакет акций в размере 53% обошелся ей летом 2009 года в $45 млн. Благодаря приобретению канадской компании, в состав «Северстали» вошёл целый ряд золотодобывающих активов в России, Казахстане и Буркина-Фасо. В 2009 году «Северсталь» произвела 533 967 тыс. унций золота.

Британская компания Crew Gold добывает золото на рудниках в Гренландии, Гвинее и на Филиппинах. Бумаги Crew Gold котируются на фондовых биржах в Осло, Торонто и Франкфурте. В 2009 году Crew Gold произвела 179 тыс. унций золота. При этом за девять месяцев 2009 года компания получила убыток в размере $30,94 млн. при выручке $119,72 млн.

Комментарий

«Понятно, что «Северсталь» не заинтересована в покупке данного актива любой ценой, поэтому действия, предпринимаемые компанией, абсолютно логичны», — считает Ольга Окунева из Deutsche Bank. По мнению экспертов, «Северсталь» также может начать переговоры с Endeavour о выкупе доли фонда. При этом в «Северстали» рассказали, что до того, как доля в Crew Gold была увеличена до 17%, компания пыталась вести переговоры с фондом Endeavour, но безрезультатно.