Сорвалась сделка по покупке компании ОГК-1 «Роскоммунэнерго»

01.10.2008, Коммерсантъ

По данным газеты «Коммерсантъ», последняя сделка по продаже российской генерирующей компании, объявленная РАО «ЕЭС России» накануне ликвидации, сорвалась. 1 октября 2008 года истекает срок договора о продаже более 75% акций ОГК-1 компании «Роскоммунэнерго» за $5,3 млрд, и он не будет исполнен. В результате энергокомпания может остаться в собственности государства, но тогда ей придется срочно искать средства на реализацию инвестпрограммы. Возможно проведение технической эмиссии акций ОГК-1 в пользу компании «Внешэкономбанк».

Напомним, что продажа компании ОГК-1 шла трудно и много раз переносилась, пока 30 июня 2008 года, накануне ликвидации РАО «ЕЭС России», глава энергохолдинга Анатолий Чубайс не сообщил, что получена оферта и подписан договор купли-продажи с «Роскоммунэнерго». Компания была готова платить $516 за 1 кВт установленной мощности ОГК-1 — на $16 выше цены, на которую рассчитывал энергохолдинг. Тогда же покупатель предоставил на $100 млн гарантии фонда Dubai World, который должен был профинансировать сделку. Но закрывать ее должны были уже «Русгидро» и Федеральная сетевая компания (ФСК), которые стали правопреемниками РАО ЕЭС. Вместе с тем, уже тогда предполагалась возможность того, что сделка по продаже ОГК-1 «Роскоммунэнерго» может не состояться, поскольку государство этот покупатель не устраивает. В конце сентября этого года дубайский фонд отказался от участия в сделке.

ОАО «ОГК-1» является крупнейшей тепловой оптовой генерирующей компанией, созданных в ходе реформы электроэнергетики, с установленной мощностью 9 531 мегаватт. Компания создана 23 марта 2005 г. Распоряжением Правительства России для обеспечения надежного функционирования электроэнергетического комплекса, создания равных стартовых условий деятельности генерирующих энергетических компаний и недопущения доминирующего положения отдельных генерирующих энергетических компаний на оптовом рынке электрической энергии. Согласно Распоряжению Правительства РФ в состав ОГК-1 входят «Верхнетагильская ГРЭС», «Ириклинская ГРЭС», «Каширская ГРЭС», «Нижневартовская ГРЭС», «Пермская ГРЭС», «Уренгойская ГРЭС». В компании работает 6,092 сотрудников, включая оперативный персонал филиалов. 43,05% уставного капитала «ОГК-1» принадлежит ФСК, 22,67% - «РусГидро», 34,28% - миноритарным акционерам «ОГК-1».

Комментарий

Сегодняшнюю стоимость продаваемого пакета акций ОГК-1 аналитики оценивают в $1,2-1,4 млрд.

«Роскоммунэнерго» теперь нет особого смысла покупать компанию в четыре раза дороже, чем она стоит на рынке. Очевидно, договор не будет исполнен, потому что контрагенты не могут договориться о цене, и она будет пересмотрена в ближайшем будущем»,— считает начальник отдела акций ИГ «Капиталъ» Константин Гуляев.

Период	Сделки	Объем млн$
III кв.'24	85	10 223
II кв.'24	98	2 943
I кв.'24	82	7 995

Покупатель	Объект	Цена млн$
ЗПИФ Консорциум.Первый	Яндекс	5 015
Группа компаний Мангазея	АО Полиметалл	3 690
ВТБ	Первая грузовая компания (ПГК)	2 910

Российский рынок M&A

Крупнейшие сделки

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Сорвалась сделка по покупке компании ОГК-1 «Роскоммунэнерго»

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Обзоры

База сделок

Рынок

Участники

Торговая площадка

Библиотека

Законодательство

Материалы

Дискуссии

Работа

Проекты группы компаний: