Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 581,05  (+12,45%)
792,67  (-11,03%)
5 969,34  (+20,63%)
97 951,13  (-1 165,90%)
3 408,64  (+117,97%)
75,17  (+0,94%)
Источник Investfunds

Совладелец группы ПИК Сергей Гордеев продаст ТРЦ Columbus компании «ТПС Недвижимость» Лилии Ротенберг

28.03.2023, Mergers.ru

Основной владелец группы ПИК Сергей Гордеев договорился с компанией «ТПС Недвижимость» о продаже торгово-развлекательного центра Columbus. Об этом РБК рассказали три источника на рынке ретейла. Сделка находится в завершающей стадии, поясняет один из них. «ТПС Недвижимость» принадлежит Лилии Ротенберг, дочери Аркадия Ротенберга, а также трасту семей Александра Пономаренко и Александра Скоробогатько. Бизнесмены были партнерами Ротенберга в Новороссийском морском торговом порту, им же троим принадлежит контроль в аэропорту Шереметьево.

Первоначально треть компании «ТПС Недвижимость» напрямую принадлежала Аркадию Ротенбергу, но после того как в 2014 году он попал под санкции США, его доля досталась его сыну Игорю. Впоследствии, в 2018-м, последний также попал под санкции США, но перед этим он передал долю в «ТПС Недвижимость» сестре. После этого Forbes впервые включил Лилию Ротенберг в список богатейших бизнесменов России — в 2020-м она заняла 191-е место рейтинга, в 2021-м — 200-е место с оценкой активов в $550 млн. Как сообщал телеканал «Дождь» (признан Минюстом иноагентом) в 2017-м, в начале 2010-х Лилия Ротенберг основала в Берлине компанию по организации лечения и обследований в немецких клиниках. Но как тогда уточнял представитель Ротенберга, к этому моменту Лилия Ротенберг не занималась компанией и жила в России.

Columbus находится на юге Москвы на Варшавском шоссе у метро «Пражская». Общая площадь комплекса — 278 тыс. кв. м, арендная — 135 тыс. кв. м. Торговый комплекс открыт в 2015 году. Сумма сделки может составить около 40–45 млрд руб., оценивает руководитель департамента рынков капитала и инвестиций IBC Real Estate Микаэл Казарян.

Торговый центр принадлежит ООО «Мирс», 100% которого принадлежит Сергею Гордееву. Выручка «Мирс» за 2021 год (последние доступные данные) составила 4,9 млрд руб. — на 27% больше, чем в 2020 году, когда действовали наиболее жесткие ограничения, связанные с пандемией СOVID-19.

Торговый центр, а также доля Гордеева в «Мирс» находятся в залоге у банка ФК «Открытие». В системе СПАРК и в выписке из единого государственного реестра недвижимости указано, что договор залога зарегистрирован 14 марта 2023 года и действует до марта 2030 года. Ранее «Мирс» уже выступал заемщиком «Открытия», но в 2018 году Гордеев рефинансировал кредиты «Открытия» в ВТБ; сообщалось, что их сумма составляет 40 млрд руб. ФК «Открытие» с декабря прошлого года принадлежит банку ВТБ. РБК направил запросы в пресс-службы этих двух банков.

«ТПС Недвижимость» за прошлый год получила от аренды коммерческой недвижимости $95 млн, подсчитали в Forbes. Компании принадлежат торговые центры общей площадью более 669 тыс. кв. м (из них арендная — 311 тыс. кв. м) — «Хорошо!» и «Океания» в Москве, «МореМолл» в Сочи, а также «Галерея Краснодар» и «Галерея Новосибирск». В портфель компании также входил торговый центр Ocean Plaza в Киеве. В марте 2023 года Министерство юстиции Украины подало иск об изъятии этого актива в пользу государства.

«ТПС Недвижимость» создавалась с целью инвестиций в портфель высококачественных объектов, но в итоге пошла по пути строительства собственных торговых центров, напоминает директор практики по сопровождению сделок в области недвижимости компании «Технологии доверия» Саян Цыренов. «Сейчас рынок изменился, строить торговую недвижимость не так выгодно, и покупка Columbus для «ТПС Недвижимость» выглядит логичным шагом», — отмечает эксперт. Это стратегическая инвестиция, которая может усилить портфель инвестора, указывает руководитель департамента рынков капитала Commonwealth Partnership Алан Балоев.

Рынок торговой недвижимости за последние несколько лет пережил несколько шоков, связанных как с пандемией, так и с уходом иностранных брендов, говорит Цыренов. Сейчас, по словам эксперта, он также проходит через непростой период: после начала частичной мобилизации в сентябре 2022 года из России уехала часть платежеспособного населения.

В 2022 году оборот розничной торговли в России, по данным Росстата, сократился — на 6,7%, в сопоставимых ценах — до 42,5 трлн руб. (в Москве — на 9,7%, до 628,9 млрд руб.). На это повлияли снижение реальных располагаемых доходов населения (на 1% в прошлом году) и переход на так называемую сберегательную модель поведения. Наиболее сильное падение потребления произошло в сегменте непродовольственных товаров. В 2023 году снижение продолжилось, оборот розничной торговли в России в январе сократился на 6,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Ситуация влияет на рынок торговых центров «не в позитивную сторону», и большинство объектов выгодно покупать только с дисконтами, отмечает Цыренов. «Но при этом на рынке остается ряд активов, которые в силу своей очень удачной локации и качественной концепции удерживают продажи арендаторов на высоком уровне. И Columbus один из таких объектов», — поясняет Цыренов. У этого торгового центра нет прямых конкурентов на юге Москвы, он находится в густонаселенном спальном районе, люди продолжают в него ходить как за покупками, так и чтобы проводить время, перечисляет эксперт. Кроме того, рядом с торговым центром находятся пересадки автобусов, идущих в Московскую область, что еще больше увеличивает трафик.

«Торговый центр находится на своем пике, поскольку сдан по высоким ставкам аренды, имеет устойчивый сильный трафик, и, что самое главное, у арендаторов там очень высокие обороты», — подтверждает глава ретейл-департамента консалтинговой компании CORE.XP Марина Малахатько. Риском для покупателя может стать только потеря арендного дохода, говорит она: «Если начнется какой-то коллапс на рынке, то, конечно, иметь большой дорогой актив с большим кредитом — это риск. Но для профессиональной компании, которая эффективно управляет своим портфелем, проблем я не вижу». Учитывая стабильный покупательский трафик и минимальную вакансию в пределах 3,2%, у проекта на данный момент минимальные риски, согласен Казарян.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст