По данным газеты «Коммерсант», "Интер РАО" и En+ Олега Дерипаски в выходные 14-15 мая 2016 года заключили соглашение об основных условиях сделки по продаже 40% "Иркутскэнерго", «по цене намного выше рыночной в 37,6 млрд руб.».
Покупатель пакета — ООО "Тельмамская ГЭС" (100% принадлежит "Евросибэнерго"), оно оплатит все акции денежными средствами. Тельмамская ГЭС может привлечь кредит в Сбербанке и ВТБ на общую сумму до 84 млрд руб., этот вопрос вынесен на собрание акционеров "Иркутскэнерго".
Размер сделки по приобретению 40% «Иркутскэнерго» у «Интер РАО» составит 69,5 млрд. руб., сообщило «Интер РАО». Тельмамская ГЭС приобретет в общей сложности 40,29% в «Иркутскэнерго» у структур «Интер РАО».
Сама сделка должна быть закрыта до 31 мая 2018 года, но не ранее одобрения ее советом директоров «Интер РАО». Совет директоров «Интер РАО» должен рассмотреть этот вопрос до конца второго квартала текущего года. Также сделка должна быть одобрена решением «Евросибэнерго» как единственного участника Тельмамской ГЭС.
Установленная мощность электростанций "Иркутскэнерго" --12,9 ГВт, в том числе ГЭС — более 9 ГВт, тепловая — 13 тыс. Гкал/ч. "Евросибэнерго" принадлежит 50,19% акций компании.
Напомним, что "Интер РАО" получило миноритарный пакет в "Иркутскэнерго" в 2011 году в обмен на собственные акции и давно признало актив непрофильным. В феврале 2013 года Белый дом разрешил продать этот пакет "Роснефтегазу" при условии, что вырученные деньги пойдут в проект Камбаратинской ГЭС-1 в Киргизии.
Тогда "Интер РАО" отказалось исполнять поручение, поскольку нерентабельный проект мог снизить капитализацию компании. Затем "Интер РАО" и "Евросибэнерго" регулярно заявляли, что обсуждают сделку по консолидации "Иркутскэнерго" той или иной стороной, но оценки сильно разнились.
"Интер РАО" не хотело продавать акции дешевле оценки 2011 года в 48 млрд руб., "Евросибэнерго" оценивало акции дешевле. В пятницу - 13 мая 2016 года, на Московской бирже 40% "Иркутскэнерго" стоили 37,6 млрд руб.
Наличие представителей "Интер РАО" в органах управления "Иркутскэнерго" не раз приводило к конфликтам с основным акционером. "Интер РАО" не устраивали внутригрупповые кредитные схемы "Евросибэнерго", где "Иркутскэнерго" выступало донором. В 2015-2016 годах "Интер РАО" пыталось взыскать ущерб от заведомо невыгодных сделок с руководства и членов совета директоров "Иркутскэнерго".
Кроме того, "Интер РАО" не всегда устраивал уровень дивидендов: по итогам 2015 года холдинг ожидал выплаты 3,3-6,6 млрд руб., но совет директоров рекомендовал 2,53 млрд руб. (20% чистой прибыли по РСБУ).
Инициатором сделки, по-видимому, выступили структуры Олега Дерипаски. Именно глава En+ Максим Соков просил правительство поменять распоряжение о продаже пакета в "Иркутскэнерго", где покупателем был обозначен "Роснефтегаз".
В пятницу - 13 мая 2016 года правительство опубликовало новое распоряжение, одобрившее возможность продажи акций "Интер РАО" в "Иркутскэнерго" по цене не ниже рынка без указания покупателя.
Также ранее "Евросибэнерго" и ООО "Тельмамская ГЭС" получили одобрение ФАС на сделку. Таким образом, в прямом и косвенном распоряжении "Евросибэнерго" окажется более 90% "Иркутскэнерго".
Консолидация актива снимет барьер для перехода "Евросибэнерго", которое пока остается лишь холдинговой структурой для энергоактивов Олега Дерипаски, на единую акцию.