Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 530,69  (-50,36%)
768,11  (-24,56%)
5 969,34  (+20,63%)
95 284,46  (-2 729,36%)
3 462,33  (+98,67%)
75,17  (+0,94%)
Источник Investfunds

Структура «Сбера» стала совладельцем IT-компании «Аквариус»

25.11.2024, Mergers.ru

Структура «Сбера» стала владельцем 12% производителя IT-оборудования «Аквариус», рассказали РБК два источника на рынке электроники. Как уточнил еще один собеседник, знакомый с параметрами сделки, инвестором выступил «СберИнвест» («Сбербанк Инвестиции» — входит в блок корпоративно-инвестиционного бизнеса «Сбера»). Сделка, по его информации, обсуждалась сторонами давно и была закрыта в первой половине 2024-го. «Для «Сбера» сделка является долгосрочной стратегической инвестицией. Привлеченные средства направлены на финансирование инвестиционной программы «Аквариуса», — указывает собеседник.

Предполагается, что «Сбер» также выступит одним из банков — организаторов размещения акций «Аквариуса» на бирже. О планах компании «в перспективе трех лет» провести IPO стало известно в 2023 году. В октябре этого года организационно-правовая форма группы компаний «Аквариус» была преобразована с ООО в АО. Глава совета директоров «Аквариуса» Алексей Калинин объяснял преобразование «более гибким корпоративным управлением». По словам одного из источников, компания была готова к проведению размещения в ноябре этого года, но текущий план по IPO — 2025 год.

Компания была основана в 1989 году как совместное советско-западногерманское предприятие «Аквариус Системз Интеграл» и спустя три года стала полностью российским предприятием. «Аквариус» разрабатывает и производит персональные компьютеры, ноутбуки, планшеты, серверы, системы хранения данных, мониторы, телеком-оборудование и др. Компания предоставляет IT-решения для крупного, среднего и малого бизнеса, а также госкомпаний.

«Аквариус» осуществляет полный цикл производства высокотехнологичного оборудования, включая печать печатных плат, монтаж компонентов и сборку готовых изделий. Компания также занимается поставками, сборкой, обеспечением кибербезопасности и подготовкой защищенного оборудования, включая оборудование уровня государственной тайны, а также аттестацией информационных систем.

Разработка продукции проводится в центрах в Москве, Нижнем Новгороде и Санкт-Петербурге. На производствах компании в Шуе и Твери выпускается более 2,5 млн высокотехнологичных устройств в год, указано на сайте «Аквариуса». Информация о текущих финансовых показателях и структуре акционеров сейчас скрыта.

По словам источника издания на рынке электроники, до 2024 года «Аквариус» занимал примерно пятую долю рынка оборудования, включенного в реестр российской радиоэлектронной продукции Минпромторга (это оборудование может участвовать в госзаказах).

Всего в 2024 году российские производители серверов и систем хранения данных занимали около 70–75% рынка, поделилась вице-президент дистрибьютора IT-оборудования OCS Distribution Ольга Доровская. Что касается компьютеров и ноутбуков, в рознице доля отечественных вендоров составляет порядка 15%, а в корпоративном сегменте — до 65%.

В 2023 году на фоне объявленных планов об IPO Алексей Калинин приводил оценку компании — восемь показателей EBITDA, или примерно в 80 млрд руб.

По словам руководителя спецпроектов «Руцентра» Алексея Замесова, если «Аквариусу» понадобились свободные средства, логично, что он привлек их именно в «Сбере» — в рамках подготовки к IPO структуры банка должны хорошо знать компанию. «Скорее всего, компания привлекла дополнительный капитал для решения текущих проблем с ликвидностью, а «Сбер» рассчитывает на выход из капитала через планируемое IPO, объем [приобретенного пакета] вполне подходящий», — рассуждает Замесов.

Руководитель Ассоциации предприятий компьютерных и информационных технологий (АПКИТ), председатель совета Торгово-промышленной палаты по развитию цифровой экономики Николай Комлев говорит, что сейчас «время альянсов сильных компаний, выстраивания экосистем и платформ». «Производство электроники требует огромных и долгосрочных финансовых вложений на оборудование для производства, закупку компонентов. Тут помощь «Сбера» «Аквариусу» придется очень кстати. С другой стороны — все бигтехи сейчас приобретают сборщиков IT-оборудования, разработчиков чипов, системных интеграторов, чтобы иметь максимально полный импортонезависимый стек технологий. То есть выгода будет взаимной», — рассуждает он.

Как говорил глава Сбербанка Герман Греф в начале осени, выступая на форуме «Микроэлектроника-2024», они владеют самым крупным парком вычислительных мощностей и являются крупнейшим потребителем микроэлектроники в стране. По его словам, в четырех дата-центрах «Сбера» размещено более 63 тыс. серверов различного назначения. Тогда же он отмечал, что микроэлектроника является «самой сложной технологией человечества», а производство чипов стало самой конкурентной сферой, поэтому вопрос финансирования отрасли — ключевой.

Кроме того, у «Сбера» есть большая потребность в российском оборудовании для выполнения требований указа президента для владельцев критической информационной инфраструктуры (сети связи и информационные системы госорганов, финансовых, энергетических, транспортных и ряда других компаний). По этим требованиям «Сбер» и другие владельцы подобной инфраструктуры должны до 2030 года перестать использовать на ней иностранное оборудование и софт, заменив их на российские аналоги.

За последние годы собеседники РБК на IT-рынке не раз рассказывали об интересе «Сбера» приобрести какого-либо крупного производителя оборудования. В начале этого года «Ведомости» писали, что «Сбер» занялся производством серверов собственного дизайна на архитектуре x86. Оборудование планировали использовать для внутренних нужд банка, оно адаптировано под работу в его дата-центрах.

Еще раньше, в 2019 году, «Сбер» создал SberDevices — производителя устройств для «умного» дома, телевизоров, медиаколонок и др. Но в начале 2023-го в банке заявили, что он вышел из капитала компании, хотя последняя осталась в экосистеме «Сбера».

По словам исполнительного директора Ассоциации разработчиков и производителей электроники (АРПЭ) Ивана Покровского, «Сбер» действует в логике крупнейших мировых цифровых компаний: Amazon, Google, Facebook (принадлежит Meta Platforms, которая была признана экстремистской организацией в России, а сама соцсеть заблокирована). «Все они очень много инвестируют в производство серверного оборудования, на основе которого строится их инфраструктура. «Сбер» делает то же самое, хочет контролировать не только данные, но и в большей мере оборудование, которое обрабатывает и хранит эти данные и от которого зависит эффективность экономики данных и безопасность», — объяснил Покровский.

По словам еще одного источника РБК на рынке электроники, у вендоров оборудования мало альтернатив: если они не пойдут навстречу подобному запросу своих крупнейших заказчиков, они рискуют потерять значительную долю на рынке.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст