По данным «Business & Financial Markets», «Трубная металлургическая компания» (ТМК) планирует привлечь синдицированный кредит в размере $1,3 млрд. Организатором выступит ABN AMRO. Средства пойдут на финансирование покупки части активов канадской IPSCO. Трубная компания планирует купить 100% акций IPSCO Tubulars Inc. и 51% акций трубной компании NS Group за $1,2 млрд.
Напомним, что целиком североамериканскую компанию приобретает «Евраз» у шведской SSAB за $4,03 млрд. После этого «Евраз» продаст трубопроизводящие активы IPSCO ТМК. В 2009 году ТМК доплатит еще $0,5 млрд за оставшиеся 49% акций NS Group. В «Трубная металлургическая компания» подтверждают, что покупка будет профинансирована за счет заемных средств.
Основанная в 2001 году, ТМК является крупнейшим российским производителем труб, входит в тройку лидеров мирового трубного бизнеса. В настоящее время производственные мощности ТМК расположены в России и в Румынии и объединяют четыре ведущих предприятия российской трубной отрасли. ТМК имеет диверсифицированную географию продаж и поставляет продукцию более чем в 60 стран мира. Основными экспортными рынками ТМК являются Европа, Ближний и Средний Восток, Северная Африка, Южная и Юго-Восточная Азия, страны СНГ. На заводах и предприятиях ТМК работает более 49 тыс. сотрудников.
«Ранее компания занимала средства в американской валюте под 7–8,5%,— напоминает аналитик ИФК «Алемар» Вадим Смирнов.— Вероятно, сейчас ставка будет на уровне 9–10% годовых». Повышение стоимости кредита вызвано напряженной ситуацией на мировом кредитном рынке, отмечает Вадим Смирнов.
При этом долговая нагрузка ТМК находится на достаточно комфортном для предстоящего займа уровне, считает аналитик ИГ «Капиталъ» Павел Шелехов. «Отношение долга к EBITDA составляет 1,1,— поясняет он.— По этому кроме $1,3 млрд компания без особых проблем может позволить себе привлечь еще $400 млн для закрытия сделки». Павел Шелехов ожидает, что в ходе перекупки активов IPSCO у «Евраз» ТМК, скорее всего, несколько переплатит за них. Но это будут оправданные затраты — ведь «Трубная металлургическая компания» выходит на достаточно перспективный рынок США.