Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 560,40  (-20,65%)
786,31  (-6,36%)
5 969,34  (+20,63%)
97 951,13  (-1 165,90%)
3 408,64  (+117,97%)
75,17  (+0,94%)
Источник Investfunds

«Топ-книгу» готовят к продаже «Копейке»

По данным газеты «Коммерсантъ», крупнейшая в России книготорговая компания «Топ-книга» для первой сделки в рамках ее продажи президенту «Копейки» Сергею Солодову была оценена в 3 млрд руб. Исходя из почти такой же суммы — 2,9 млрд руб. — долю в «Топ-книге» два года назад приобрел бывший топ-менеджер АФК «Система» Сергей Щебетов.

Он считает, что переплатил «под влиянием заблуждений и обмана», «основываясь на недостоверных данных бухгалтерского учета» и судится с руководством компании. В материалах следствия уточнялось, что «неустановленные лица из числа руководства ООО «Топ-книга» передавали господину Щебетову ложные сведения о финансово-хозяйственной деятельности ритейлера в период с 2006 по 2008 год, в частности, фиктивную прибыль. Следствие до сих пор продолжается, утверждает господин Щебетов. Со времени покупки Сергеем Щебетовым доли в «Топ-книге», сеть теряла поставщиков и выручку и вряд ли могла подорожать.

Президент ОАО «Торговый дом «Копейка» Сергей Солодов и его партнеры начали оформлять сделку по покупке ООО «Топ-книга». Владелица 11% ООО Татьяна Воронова оформила отказ от выкупа 1% компании у Георгия Лямина (ему принадлежит 79% сети) в рамках преимущественного права. В нотариально заверенном отказе Татьяны Вороновой от выкупа доли в ООО «Топ-книга» по преимущественному праву, указано, что она осведомлена об отчуждении доли господина Лямина в пользу кипрской «Генидоро Лимитед». Бенефициаром этого офшора являются господин Солодов и его партнеры. Вероятнее всего, это только начало — в дальнейшем структуры менеджеров «Копейки» выкупят более 50% «Топ-книги». Из того же документа стала известна цена «Топ-книги»: 1% продается за 30 млн руб.

Сергей Щебетов заявил, что до сих пор не получил официального предложения от Георгия Лямина со всеми условиями сделки. «Я считаю, что сделка в несколько этапов имеет признак притворности, для того чтобы обойти мое преимущественное право»,— уверяет он. По его словам, после приобретения 1% господин Солодов и основатели «Топ-книги» смогут «сделать любую другую сделку между собой», не предлагая выкупить доли ему.

Сейчас все переговоры по контрактам «Топ-книги» уже проводят менеджеры господина Солодова. Однако существует информация о том, что проект будет перепродан, возможно, X5 Retail Group (управляет сетями «Пятерочка», «Перекресток», «Карусель»; в середине июля подала заявку в ФАС на покупку всего бизнеса сети «Копейка»).

«Топ-книга» – крупная российская оптово-розничная книготорговая компания. Ее история началась в 1995 году. По итогам 2008 года, за тринадцать лет существования компании, ее выручка возросла до $327,5 млн. – это чуть более 12% совокупного оборота национального книжного рынка.

Свои первые шаги на книжном рынке России «Топ-книга» сделала как оптовая компания, и уже в течение первых двух лет работы она добилась стабильного роста оптовых продаж. Свою первую точку розничной торговли книгами компания открыла в Новосибирске. Ее месторасположение было выбрано весьма удачно – одна из крупнейших книжных ярмарок города.

Впоследствии компания «Топ-книга» успешно развивала так называемую «ярмарочную» концепцию позиционирования торговых объектов: она создала свою книжную ярмарку «Гагаринская», быстро превратившуюся в торговую площадку, пользующуюся популярностью не только среди жителей Новосибирска, но и ряда близлежащих городов Западной Сибири. Одновременно эта площадка служила для «Топ-книга» экспериментальным полигоном, где в рабочем режиме апробировались возможности и технологии обслуживания покупателей, осваивались ноу-хау этого, тогда еще нового для компании, вида деятельности.

Сегодня розничная сеть компании – это 541 магазин во всех федеральных округах страны, объединенных в пять форматов: книжные гипермаркеты «Лас-Книгас», книжно-канцелярские супермаркеты «Литера», книжные магазины среднего формата «Книгомир», книжно-канцелярские магазины малого формата «Пиши-Читай» и, наконец, магазины прессы «Городская сорока». В 2007 году к ним добавился еще один бренд, который компания развивает на Украине и в Москве – «BookLexica». Выручка компании от продажи книгопечатной продукции в 2009 году составила 4,796 млрд руб.

Комментарий

Партнер юридического бюро «Падва и Эпштейн» Семен Эпштейн настаивает, что в случаях, когда существует акционерный конфликт, предложения о покупке 1% долей или одной акции не редкость и закона не нарушают.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст