УГМК и РМК поделят ЧЦЗ

04.06.2009, РБК daily

По данным газеты «РБК daily», «Челябинский цинковый завод» (ЧЦЗ) давно стал проблемным активом для группы ЧТПЗ, еще до начала кризиса компания начала снижать финансовые показатели на фоне падения цен на цинк. А 03.06.09 стало известно, что на завод появились совместные покупатели — «УГМК-Холдинг» и «Русская медная компания» (РМК). Как распределяются доли РМК и УГМК в данной сделке, пока остаётся неизвестным. Возможно, что в сделке участвует и третья сторона, однако имя соинвестора в настоящее время также остаётся неизвестным.

Стороны и раньше обращались к группе ЧТПЗ с просьбой продать им завод, однако тогда получили отказ. У УГМК уже есть свой цинковый актив — владикавказский «Электроцинк», но в сделке с ЧЦЗ он не участвует.

Напомним, что УГМК и РМК еще до кризиса вынашивали совместные планы по развитию цинкового бизнеса. До конца 2008 года они планировали начать строительство цинкового завода в Троицке Челябинской области или Кировграде Свердловской области. В СП, которое должно было строить цинковый завод, доли УГМК и РМК распределялись поровну. Однако стройка так и не началось, хотя проектная документация была подготовлена. Компании собирались использовать завод для переработки цинка, который попутно добывается с медью (сейчас весь цинковый концентрат перерабатывается на ЧЦЗ).

ОАО «Челябинский цинковый завод» (ОАО «ЧЦЗ») - вертикально-интегрированная компания, в которой представлен полный технологический цикл производства металлического цинка: от добычи и обогащения руды до выпуска готовой продукции в виде рафинированного цинка и сплавов на его основе. На долю ЧЦЗ приходится около 64% российского и около 2% мирового объема производства цинка.

Чистые убытки ЧЦЗ по МСФО в 2008 году составили 3,52 млрд руб. против прибыли в размере 1,91 млрд руб. годом ранее. Капитализация ЧЦЗ на ММВБ составляет 3,7 млрд руб. В последнее время дела ЧЦЗ шли особенно плохо. Себестоимость производства тонны цинка составляла порядка $2 500 за тонну, тогда как сейчас металл стоит около $1 570 за тонну. Завод вынужден снижать производство. За прошедший год стоимость акций ЧЦЗ упала в 4,3 раза.

Комментарий

Представитель УГМК подтвердил намерения его компании купить цинковый завод совместно с «Русская медная компания», отказавшись от дальнейших комментариев до решения ФАС.

Аналитик «Брокеркредитсервис» Олег Петропавловский отмечает, что на ЧЦЗ очень высококачественное производство цинка и этот актив отлично вписывается в структуру УГМК. Дело в том, что высокая себестоимость производства на заводе объяснялась отсутствием собственного сырья (компания обеспечивала себя им лишь на 30%). При этом порядка 50—60% завод покупал как раз у УГМК.

Период	Сделки	Объем млн$
III кв.'24	85	10 223
II кв.'24	98	2 943
I кв.'24	82	7 995

Покупатель	Объект	Цена млн$
ЗПИФ Консорциум.Первый	Яндекс	5 015
Группа компаний Мангазея	АО Полиметалл	3 690
ВТБ	Первая грузовая компания (ПГК)	2 910

Российский рынок M&A

Крупнейшие сделки

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

УГМК и РМК поделят ЧЦЗ

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Обзоры

База сделок

Рынок

Участники

Торговая площадка

Библиотека

Законодательство

Материалы

Дискуссии

Работа

Проекты группы компаний: