Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 568,60  (-28,29%)
803,70  (-12,59%)
5 917,11  (+0,13%)
97 044,30  (+2 595,66%)
3 328,61  (+248,74%)
73,31  (+0,01%)
Источник Investfunds

УК НПФ "Благосостояние" продала пакет в операторе сетей Wi-Fi в метрополитене Москвы и Санкт-Петербурга

16.10.2019, Mergers.ru

УК НПФ «Благосостояние» продала долю в «МаксимаТелеком» за 1,27 млрд руб., сообщил “Коммерсанту” источник на рынке связи. Пресс-служба «Благосостояния» подтвердила факт продажи доли. «МаксимаТелеком» выкупила 23,75% собственных акций у УК «Трансфингруп» (ТФГ) летом 2019 года, подтвердила представитель оператора Анастасия Самойлова. Мажоритарными акционерами «МаксимаТелеком» остаются Сергей Асланян и Алеко Крихели, уточнила она.

«МаксимаТелеком» основана в 2004 году, долгое время компания была активом системного интегратора «Энвижн групп» (принадлежит МТС). В 2013 году ее приобрела группа частных инвесторов во главе с экс-президентом концерна «Ситроникс» Сергеем Асланяном. ТФГ вошла в капитал «МаксимаТелеком» в 2017 году.

НПФ «Благосостояние» вынужден избавляться от крупных вложений в различные компании после начала в 2019 году обязательных стресс-тестов фондов по методологии ЦБ. В частности, для их безболезненного прохождения НПФ планирует продать лизинговую компанию «Трансфин-М». По словам одного из собеседников “Ъ”, близких к фонду, выход из «МаксимаТелеком» также во многом связан с прохождением НПФ стресс-тестирования.

«МаксимаТелеком» развивает сети Wi-Fi в метро Москвы и Санкт-Петербурга, а также в «Аэроэкспрессах» и пригородных электричках Подмосковья. В 2018 году компания стала прибыльной, говорит ее представитель. Выручка АО «МаксимаТелеком» в 2018 году составила 3,76 млрд руб., чистая прибыль — 212,6 млн руб., указано в Kartoteka.ru. Сама компания оценивает свою выучку в 3,9 млрд руб. В 2019 году выручка составит около 5 млрд руб., прогнозирует гендиректор «ТМТ Консалтинга» Константин Анкилов.

Сделка по выкупу доли ТФГ закрыта после выделения рекламного бизнеса «МаксимаТелеком» в совместное предприятие с холдингом «Газпром-медиа», созданное в июне 2019 года, напоминает госпожа Самойлова. Часть денег от сделки с «Газпром-медиа» пошла на опционную программу для менеджмента и модернизацию сети Wi-Fi в московском метро, часть — на выкуп акций у ТФГ, поясняет она.

Официально компания не комментирует сумму сделки и оценку всего бизнеса. Исходя из стоимости 23,75% «МаксимаТелеком» в 1,27 млрд руб., 100% компании оценены в 5,347 млрд руб. По мнению собеседника “Ъ” в инвестиционном сообществе, оценить «рыночность цены выкупа доли "Благосостояния" сложно». «Цена выкупа акций у ТФГ связана с определенными договоренностями между компанией и инвестором, у компании было право выкупить миноритария по определенной цене, и она этим правом воспользовалась»,— поясняет он. Сумма выкупа акций у ТФГ определялась по состоянию на 2017 год в рамках венчурной сделки с опционами, подтверждает источник “Ъ”, близкий к «МаксимаТелеком». «Стоимость всей "МаксимаТелеком" на момент заключения опциона составила 5,347 млрд руб., и эта оценка учитывает премию инвестору, это неактуальная рыночная оценка»,— подчеркнул собеседник.

Комментарий
Оценка «МаксимаТелеком» в 5,347 млрд руб. выглядит заниженной в пределах 10–15%, полагает гендиректор TelecomDaily Денис Кусков. Проекты, которые запустила компания, сейчас показывают разный уровень прибыльности, например сети Wi-Fi в метрополитене Санкт-Петербурга, а также видеонаблюдение находятся в стадии развития, компанию следует оценивать в 2,2 показателя выручки, считает он. Но в 2019 году «МаксимаТелеком» запустила ряд инфраструктурных проектов, что должно отразиться на росте выручки, которая в 2019 году достигнет 4,4–4,5 млрд руб., ожидает аналитик.
 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст