УК «Восход», которая управляет одноименным фондом с инвестициями группы «Интеррос» Владимира Потанина, запустила новую платформу: частным инвесторам предложат соинвестировать в технологические компании. О запуске инвестплатформы «Аврора» в эфире Радио РБК рассказал управляющий партнер фонда «Восход» Руслан Саркисов. Целевая аудитория — частные инвесторы — физические лица, в первую очередь квалифицированные инвесторы. Входной чек — от 500 тыс. руб.
Суть проекта Саркисов объяснил так: «Запуск платформы — это ответ на фундаментальные изменения в индустрии. Работа с розничным инвестором перестала быть экспериментом для крупных PE-фирм, таких как Blackstone или KKR, и стала стратегической перестройкой их бизнес-моделей». Среди причин появления новой модели топ-менеджер выделил следующие: «Во-первых, назревает кризис диверсификации: классические стратегии частного инвестирования вроде 60/40 (акции/облигации) дают сбой, а частные инвестиции предлагают альтернативу с низкой корреляцией к публичным рынкам. Во-вторых, крупные игроки видят в этом огромный потенциал, ожидая, что 30–50% нового капитала в ближайшие годы придет от частных инвесторов».
Платформа предоставит частным инвесторам возможность соинвестировать вместе с фондом в капитал быстрорастущих технологических компаний. «Формат, когда люди соинвестируют с институциональными инвесторами, — это первая возможность для российского рынка», — подчеркивает Саркисов. В 2024 году российский рынок венчурных инвестиций составил $178 млн (+46% к 2023-му), следует из данных Агентства инноваций Москвы. Но пока этот результат кратно меньше докризисных значений: в 2021 году он составлял $2,616 млрд.
Фонд был основан в 2021 году, под управлением — около 18 млрд руб. для инвестиций в российские технологические компании с фокусом на deeptech. В портфеле около 40 компаний, вложено около 7 млрд руб. Якорный инвестор фонда — группа «Интеррос». В мае 2024 года создан совместный фонд с Альфа-банком и Т-банком объемом 4 млрд руб., с деньгами клиентов этих банков для инвестиций в проекты поздних стадий. Фонд инвестирует на стадиях от seed до pre-IPO. Фокусные направления инвестиций фонда: медицина и биотехнологии, робототехника и автоматизация, космические технологии, IТ, технологии новой мобильности, микроэлектроника.
По словам Саркисова, в России наблюдается рост интереса к рынку коллективных инвестиций в непубличные активы: «Есть запрос на инструменты для вложений на стадиях до IPO, так как заработать на IPO стало значительно сложнее. Но многие платформы не имеют доступа к качественным сделкам и не сопровождают инвесторов после вложения».