По данным газеты «РБК daily», в преддверии ожидаемого IPO «Уралхим» получил возможность консолидировать 100% акций своей ключевой «дочки» — «Воскресенских минеральных удобрений». Компания готова потратить чуть менее 1 млрд руб. на выкуп у миноритариев ВМУ около 10% акций предприятия.
«Уралхиму» сейчас принадлежит 75,01% в уставном капитале ВМУ, еще 15,0152% акций завода у кипрской «дочки» холдинга Uralchem Freight Ltd. Таким образом, по оферте «Уралхиму» может быть предъявлено почти 10% акций воскресенского завода. Ценные бумаги предлагается выкупить по 6,28 руб. за штуку, а общая сумма выкупа может достигнуть 965,8 млн руб.
Но кому адресовано это предложение? Согласно документам ВМУ, миноритарный пакет акций в размере 9,9% у нотариуса Елены Казановой. Ценные бумаги были записаны на нее, после того как в конце 2008 года кипрская компания Shades of Cyprus (на тот момент владела 24,98% акций ВМУ) предъявила «Уралхим» бумаги ВМУ к выкупу по обязательной оферте. Тогда, чтобы выкупить пакет Shades of Cyprus, «Уралхиму» потребовалось бы 3,09 млрд руб. Но этого не произошло: стороны затеяли судебные споры, считать этот пакет проданным или нет.
Между тем после прошедшей в декабре 2009 года допэмиссии акций ВМУ спорный пакет был размыт в 2,5 раза. Сам «Уралхим» не участвовал в допэмиссии воскресенского завода — почти все новые акции (928,4 млн штук) были размещены в пользу кипрской компании Assethill Holdings Limited. Сделка обошлась ей почти в 2,9 млрд руб. (по 3,12 руб. за акцию), взамен она получила 60,37% акций ВМУ. На самом «Уралхиме» всегда подчеркивали, что Assethill — сторонний инвестор, не связанный с холдингом. При этом Assethill еще в ноябре 2009 года получила разрешение Федеральной антимонопольной службы на консолидацию до 100% акций «Воскресенских минудобрений».
Но в считанные дни «Уралхим» и Uralchem Freight перекупили у Assethill акции ВМУ, консолидировав уже более 90% акций предприятия. В результате «Уралхим» снова получил возможность выставить оферту миноритариям. При этом, согласно закону «Об акционерных обществах», цена оферты не может быть ниже стоимости акций, по которой их покупал сам «Уралхим». Таким образом, на перепродаже бумаг ВМУ компания Assethill могла заработать 2,93 млрд руб.
Открытое акционерное общество «Воскресенские минеральные удобрения» входит в четверку крупнейших российских предприятий по выпуску фосфорсодержащих удобрений, кормовых добавок, фосфорной и серной кислот. В 2008 году предприятие выпустило почти 765 тыс. тонн товарной продукции.
ОАО «Воскресенские минеральные удобрения» расположено в городе Воскресенске – одном из промышленных центров Подмосковья, в 88 километрах к юго-востоку от Москвы. Производственные активы предприятия образуют территориально обособленный компактный комплекс.
Основными видами продукции, производимой ОАО «Воскресенские минеральные удобрения», являются азотно-фосфорные удобрения, которые применяются на всех видах почв и при выращивании различных типов сельскохозяйственных культур, – моно- и диаммонийфосфат. Кроме того, предприятие производит фосфорные и серные кислоты различных марок, соли на основе фосфорных кислот.
ОАО «Воскресенские минеральные удобрения» располагает мощностями по производству 750 тыс. тонн моноаммонийфосфата (MАP) и диаммонийфосфата (DAP), 200 тыс. тонн аммиака, 325 тыс. тонн фосфорной кислоты и 1100 тыс. тонн серной кислоты в год.
«Де-юре Shades миноритарием не является, акции на депозите, и у нас нет прав на них, — говорит адвокат московской коллегии адвокатов «Гриднев и партнеры» Евгений Резник (представляет интересы кипрской компании). — «Уралхим» отозвал иск о признании договора купли-продажи этих акций недействительным. Значит, эти акции уже принадлежат им, а нынешняя оферта — фарс». Сейчас Shades пытается в суде взыскать деньги за эти акции со «Сбербанк», который предоставлял банковскую гарантию по оферте. «Предложений уладить споры не поступало», — говорит Евгений Резник.
Примечательно, что для новой оферты «Уралхим» заручился уже банковской гарантией ВТБ. В банке в курсе этой истории. «У ВТБ очень сильные позиции в вопросе обеспечения залоговыми инструментами по этой оферте», — отметили в пресс-службе банка.