По данным газеты «Коммерсантъ», финансовая корпорация «Уралсиб» может стать новым акционером продуктовой сети «Матрица» (41 магазин в Центральной России и Поволжье), если договорится об обмене принадлежащих ей облигаций ритейлера на эквивалентную миноритарную долю в его бизнесе. Окончательное решение может быть принято уже к концу января.
Напомним, что в середине декабря ООО «Матрица-Финанс» (SPV-компания одноименного холдинга, головная структура — ОАО «Холдинг Марта») допустило технический дефолт по погашению дебютных облигаций и выплате купона на общую сумму около 1,26 млрд руб. (трехлетний облигационный заем был размещен в декабре 2005 года).
«Матрица», созданная в 2000 году, представлена в форматах универсамов, супер- и гипермаркетов в Москве, Уфе и Самаре (объединяет 41 магазин). Холдинг также развивает сеть алкогольных бутиков «Мастер Вин». Выручка за девять месяцев 2007 года — 4,408 млрд руб., EBITDA — 348 млн руб., долг/EBITDA — 8,6. Выручка по итогам 2007 года оценивается в $252-280 млн, позже показатели всего холдинга не публиковались. Основной владелец — Тимур Гизатуллин.
По данным Cbonds на 19 декабря, ритейлер «Матрица» все же погасил часть обязательств по бумагам на сумму 446,491 млн руб.
Схема обмена облигаций на долю в компании может стать очень популярной на рынке, признают эксперты. По мнению одного из столичных инвестбанкиров, который также рассматривает вариант конвертации облигаций на долю в одной из компаний-заемщиков, оценка бумаг при такой схеме составляет примерно 150-200% от номинальной стоимости.