Усманов ведет переговоры об объединении с «Северсталь»

18.12.2006, Коммерсантъ

По данным газеты «Коммерсантъ», совладелец «Газметалл» и «Металлоинвест» Алишер Усманов ведет переговоры об объединении своих активов с «Северсталь».

Отметим, что ранее стать главным интегратором в российской металлургии обещал Millhouse Capital Романа Абрамовича. В начале сентября глава компании Евгений Швидлер заявил, что «наиболее готовы к переговорам о слиянии с нами «Северсталь» и «Металлоинвест».

«Северсталь» занимает 13-е место в мире среди 30 крупнейших сталелитейных компаний. Объем выпуска продукции в 2005 г. составил 17,1 млн. т. (в т.ч. 10,9 млн.т. стали). Выручка с продаж за 2005 г. равна $7,97 млрд., EBITDA за 2005 г. — $2,13 млрд.

Комментарии

Неофициально в «Металлоинвест» пояснили, что провели «широкие консультации на рынке» и по их итогам определили наиболее перспективного партнера для слияния. «Мы поняли, что самый высокий синергетический эффект получим от объединения с «Северсталь», поскольку и она, и мы выпускаем толстый стальной лист для стройиндустрии. Этот рынок сейчас активно развивается. К тому же у «Северсталь» есть уголь, которого нет у нас»,– сказал источник Ъ в «Металлоинвест», добавив, что консультации с компанией Алексея Мордашова уже начались.

Аналитики считают, что «Металлоинвест» и «Газметалл» стоят $8-10 млрд. Сам Алишер Усманов оценивает свои активы в $12 млрд, что означает получение контроля в случае слияния с «Северсталь», капитализация которой составляет более $10,5 млрд.

Аналитик ИФК «Метрополь» Денис Нуштаев отмечает, что «Металлоинвест» в лице «Северсталь» получит производство самой дорогой в России стальной продукции – листового проката для автопрома. «Северсталь» же сможет увеличить свою долю на быстрорастущем рынке сортового проката (его производит «Уральская сталь» Алишера Усманова). Объем производства объединенной компании составит около 22 млн т. стали (более 1/3 всей стальной продукции России) и 58 млн т. железорудного сырья (более 1/2 российского производства). По мнению Д.Нуштаева, взаимодополняющей является и география сбыта: «Северсталь» присутствует на европейском рынке, комбинаты Алишера Усманова поставляют металл в Юго-Восточную Азию.

Период	Сделки	Объем млн$
III кв.'24	85	10 223
II кв.'24	98	2 943
I кв.'24	82	7 995

Покупатель	Объект	Цена млн$
ЗПИФ Консорциум.Первый	Яндекс	5 015
Группа компаний Мангазея	АО Полиметалл	3 690
ВТБ	Первая грузовая компания (ПГК)	2 910

Российский рынок M&A

Крупнейшие сделки

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Усманов ведет переговоры об объединении с «Северсталь»

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Обзоры

База сделок

Рынок

Участники

Торговая площадка

Библиотека

Законодательство

Материалы

Дискуссии

Работа

Проекты группы компаний: