18.12.2006,
Ведомости
По данным газеты «Ведомости», в октябре акционеры «Суал» должны сделать принципиальный выбор: или продать часть акций компании стратегическому инвестору, или провести IPO в Лондоне. Покупателем акций может выступить норвежская Hydro. Если договориться с ней не удастся, на Лондонской фондовой бирже может быть размещено около 25% акций «Суал».
В 2003 г. Виктор Вексельберг договорился о продаже 23% акций «Суал» группе Fleming Family Partners и планировал провести IPO в начале 2004 г. Но вскоре сделка была отменена, а IPO отложено.
Группа «Суал» в 2005 г. произвела 2,3 млн т глинозема и 1,05 млн т алюминия. Выручка по МСФО в 2005 г. — $2,7 млрд, EBITDA — почти $600 млн. Владельцы — Виктор Вексельберг, Леонард Блаватник и их партнеры.
Комментарии
Источник, близкий к российской компании, сообщил, что СП J. P. Morgan и Cazenove сотрудничает с «Суал», но мандат на IPO ему пока не выдан. Он говорит, что через биржу может быть продано около 25% акций Sual International — компании, владеющей ключевыми активами группы.
«Единственная причина, почему «Суал» так долго не удается продать пакет акций стратегу, — стороны не могут сойтись в стоимости сделки, — считает аналитик ИФК «Метрополь» Денис Нуштаев. — Акционерам компании хочется продать компанию подороже, но это они смогут сделать только после IPO». Он считает, что при IPO стоимость компании может дойти до $5 млрд, а значит, 25% будут стоить $1,25 млрд.
Аналитик Deutsche UFG Александр Пухаев дает более скромную оценку в $3 млрд за всю компанию. По его мнению, размещение «Суал» в этом году могло бы быть успешным, ведь цены на алюминий сейчас на рекордных отметках — $2490 за тонну.