Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 581,05  (+12,45%)
792,67  (-11,03%)
5 969,34  (+20,63%)
97 951,13  (-1 165,90%)
3 408,64  (+117,97%)
75,17  (+0,94%)
Источник Investfunds

ВЭБ не против размывания своего пакета в «Малев»

По данным газеты «Коммерсантъ», венгерское правительство достигло предварительной договоренности с «Внешэкономбанк» о выкупе части его 49% акций местного национального авиаперевозчика Malev. В ходе допэмиссии акций авиакомпании венгерское правительство конвертирует часть долгов Malev перед госбюджетом в мажоритарный пакет ее акций, а пакет ВЭБа сократится как минимум до блокирующего.

Однако, российская госкорпорация не против размывания своего пакета: она уже потратила на Malev порядка €100 млн, и ей будет выгодно, если финансирование находящейся в кризисе авиакомпании возьмет на себя венгерское правительство. Вероятно, за счет сделки ВЭБу удастся вернуть потраченные средства, получив меньший пакет в компании, очищенной от долгов.

«Малев Венгерские Авиалинии» - флагманская авиакомпания Венгрии, базируется в Международном аэропорту Будапешт Ферихедь. Маршрутная сеть авиакомпании «Малев» охватывает 50 аэропортов в 34 странах. Основным полем деятельности авиакомпании «Малев» являтся Европа, однако выполняется несколько рейсов на Средний Восток. Кроме того, авиакомпания выполняет чартерные рейсы.

С 1999 по 2007 99,5 % акций «Малев» принадлежало венгерскому государственному агентству АPV Rt. оставщиеся 0.5 % находились в руках мелких акционеров. АPV Rt приватизировало Малев, государственный пакет приобрела компания AirBridge Zrt, одним из акционеров которой является Борис Абрамович. По состоянию на февраль 2007 года AirBridge принадлежало 99,9% акций авиакомпании.

В конце января 2009 перешла под управление «Внешэкономбанк» и «Аэрофлота». В ВЭБ под залог находились 49,5% акций компании Airbridge Zrt. ВЭБ купить напрямую больше акций не может по законам Евросоюза, так как авиакомпании, контролируемые нерезидентами ЕС, не могут пользоваться европейским договором об «открытом небе». Таким образом, 50,5% акций Airbridge осталось у венгерских компаний и Malev не потерял статуса европейского перевозчика.

«Аэрофлот» нанят как управляющая компания со стороны ВЭБа: менеджеры российской авиакомпании готовят стратегию развития компании и бизнес-план, которые будут утверждаться советом директоров Malev. Выручка компании в 2008 году составила €419,7 млн, долг оценивается в €200 млн.

Комментарий

Сделка может оказаться выгодной, считают эксперты: ВЭБ пытается избавиться от пакета Malev практически с момента покупки, а если компанию очистят от долгов, миноритарный пакет можно будет продать за реальные деньги.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст