Для Vimpelcom создание совместного предприятия с Hutchison дает возможность не консолидировать в отчетности долг итальянской «дочки», снизив тем самым общую долговую нагрузку группы.
В сделке Wind оценена в 13,9 млрд евро, а Three Italia – в 7,9 млрд евро. Чтобы уравновесить доли, Wind внесет в совместное предприятие 10 млрд евро долгов, а Three Italia – 200 млн евро наличностью.
Завершение сделки должно сократить коэффициент долговой нагрузки группы приблизительно до 2, сообщил в пятницу - 4 ноября 2016 года, финансовый директор Vimpelcom Эндрю Дэвис.
Совместное предприятие Vimpelcom и Hutchison станет крупнейшим сотовым оператором Италии по количеству абонентов с долей рынка примерно в 37%, пишут в своем отчете аналитики Credit Suisse. Мобильная выручка нового игрока будет приблизительно такой же, как у Telecom Italia и Vodafone.
Возглавит объединенную компанию гендиректор Wind Максимо Ибарра, главным финансовым директором назначен Стефано Инверницци, который сейчас занимает эту же должность в Three Italia. Нынешний гендиректор Three Italia Винченцо Новари назначен специальным советником объединенной компании.
Объединение планировалось и утверждалось больше года. В августе 2015 г. стороны подписали соглашение о сделке, а в феврале этого года компании подали в Еврокомиссию заявку о ее одобрении.
Регулятор одобрил сделку 1 сентября, а 25 октября было устранено последнее препятствие – компании получили окончательное одобрение со стороны министерства экономического развития Италии.
Ключевым условием европейского регулятора была продажа части активов объединенной компании. Регулятор опасался, что слияние может повлечь за собой ограничение конкуренции на итальянском рынке, и возражал против уменьшения числа действующих в этой стране мобильных компаний.
Поэтому для получения одобрения регулятора Hutchison и Vimpelcom заключили соглашение с французской Iliad. Та решила выйти на итальянский рынок, купив у них часть активов – в частности, башенную инфраструктуру и лицензии на частоты 900, 1 800, 2 100 и 2 600 МГц. За полученные активы французский оператор должен заплатить Hutchison и Vimpelcom 450 млн евро несколькими траншами – с 2017 по 2019 г.