Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 568,05  (-13,00%)
788,68  (-3,99%)
5 969,34  (+20,63%)
97 951,13  (-1 165,90%)
3 408,64  (+117,97%)
75,17  (+0,94%)
Источник Investfunds

Владимир Лисин и Николай Максимов снова судятся из-за покупки «Макси-групп»

01.07.2010, Ведомости

Поданным газеты «Ведомости», Николай Максимов и владелец НЛМК Владимир Лисин разошлись в оценке долга «Макси-групп», от которого зависела цена продажи НЛМК 50% акций холдинга. Максимов требует от покупателя доплатить 15,8 млрд руб., а НЛМК от Максимова — вернуть 5,9 млрд руб.

29 июня 2010 года Международный коммерческий арбитражный суд при ТПП рассмотрел иск Максимова о взыскании с НЛМК 15,8 млрд руб. В иске раскрыты детали сделки 2007 г. Заплатив Максимову аванс, НЛМК получает от него акции «Макси-групп», после чего выплачивает Максимову оставшуюся сумму. Ее размер определяет независимый консультант, исходя из стоимости чистых активов.

То, что формула расчета была согласована заранее, не избавило партнеров от разногласий. Группу оценили в 73,3 млрд руб. — без учета чистой задолженности ее предприятий (долг минус оборотные средства), и именно ее размер стал причиной спора.

Пакет предварительно оценили в $600 млн, и Максимов получил аванс в 7,3 млрд руб. Больше он не получил ничего. Максимов нанял оценщика, который произвел указанные в соглашении расчеты, и на их основании подал иск к НЛМК.

Окончательный расчет должен был быть проведен на основании финансовой и юридической проверки, она установила, что представленные Максимовым предварительные данные по бизнесу группы не соответствуют действительности: в частности, примерно 10 млрд руб. дебиторской задолженности носят безнадежный характер и предоставлены компаниям, предположительно аффилированным самому Максимову.

НЛМК нанял для оценки PricewaterhouseCoopers (PwC), которая прибавила к кредиторской задолженности дебиторскую. По ее расчетам, пакет Максимова стоил меньше аванса — 1,4 млрд руб., и НЛМК просит вернуть переплату.

ОАО «Макси-групп» - головное предприятие холдинга, включающего предприятия по выпуску металлургической продукции, объединенных в единую производственную систему от сбора и обработки металлолома черных металлов до выпуска горячекатанного сортового металлопроката. С 2008 года входит в Группу компаний ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат».

Металлургический дивизион «Макси-Групп» основывается на концепции действующих и строящихся мини-заводов, расположенных в Свердловской области (ЗАО «НСММЗ»), центральных регионах России (ЗАО «КНПЭМЗ») и Поволжье. Сортамент продукции действующих производственных площадок (ЗАО «НСММЗ», ЗАО «УЗПС») включает сортовую заготовку, арматуру и метизы. Дивизион по сбору и обработке металлолома включает в настоящий момент более 40 предприятий общей мощностью около 3 млн. тонн металлолома в год, осуществляющих деятельность более чем в 40 регионах.

ОАО «НЛМК» - одна из крупнейших в мире металлургических компаний. Будучи предприятием с полным металлургическим циклом, НЛМК производит чугун, слябы, холоднокатаную, горячекатаную, оцинкованную, динамную, трансформаторную сталь и сталь с полимерным покрытием. В 2007 году Компания осуществила поставки в 60 стран Европы, Южной и Северной Америки, Азии, Африки, Ближнего и Среднего Востока. НЛМК производит около 13% всей российской стали.

Комментарий

«Если будет доказано, что стороны по-разному понимали условия сделки, она может быть признана незаключенной», - говорит партнёр «Юста» Артур Рохлин.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст