Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 530,69  (-50,36%)
768,11  (-24,56%)
5 987,37  (+18,03%)
94 320,05  (-386,49%)
3 419,91  (-58,36%)
73,01  (-2,16%)
Источник Investfunds
  • Главная
  • Новости
  • «ВымпелКом» может исполнить опцион по увеличению доли в «Евросети»

«ВымпелКом» может исполнить опцион по увеличению доли в «Евросети»

24.10.2011, РБК daily

По данным газеты «РБК daily», часть доли Александра Мамута в «Евросеть», которую предпринимателю не удалось продать на Лондонской бирже этой весной, может достаться «ВымпелКом». Уже в конце октября оператор рассмотрит возможность исполнить опцион, полученный три года назад при покупке 49,9% «Евросеть».

Этот опцион был получен «ВымпелКом» три года назад — после того как компания получила 49,9% «Евросеть» от бизнесмена Александра Мамута. Срок исполнения этого соглашения истекает в январе следующего года. Но решение по вопросу выкупа будет обсуждаться уже сейчас.

«ВымпелКом» и его менеджмент очень заинтересованы в том, чтобы приобрести контроль над компанией. Сейчас она генерирует солидный денежный поток. Вопрос в том, стоит ли оператору проводить эту сделку, учитывая существующую долговую нагрузку VimpelCom ltd. Именно это и станет основным предметом обсуждения в конце октября .

В то же время исполнительный директор VimpelCom ltd. Джо Лундер в самом начале октября заявил, что российского оператора устраивает уровень долга компании. «У нас долгосрочные заимствования, которые не потребуют рефинансирования как минимум до 2017 года, поэтому мы чувствуем себя вполне комфортно, несмотря на проблемы, которые присутствуют сейчас на долговых рынках», — сказал тогда г-н Лундер. В связи с этим заявлением исполнение опциона можно считать весьма вероятным.

Вопрос в том, во сколько будет оценена «Евросеть». Основатели ритейлера Евгений Чичваркин и Тимур Артемьев продали ритейлера Александру Мамуту осенью 2008 года за $1,25 млрд. с учетом долга в $850 млн. При подготовке к IPO, которое так и не состоялось весной этого года, банки-организаторы оценивали «Евросеть» на уровне уже свыше $3 млрд.: «Альфа-банк» — в $3,65—$4,25 млрд., «ВТБ Капитал» — в $4,318—$4,926 млрд. Но официальный коридор был установлен на уровне $2,7—$3,3 млрд. при диапазоне цены за акцию $9,25—$11,3. При оценке бизнеса организаторы заявляли, что ориентировались на «стремительный рост» финансовых показателей «Евросети». По итогам 2010 года чистая прибыль компании составила 5,575 млрд руб. (рост в 384%) при выручке в 61,907 млрд руб.

«Евросеть» - крупная компания, работающая на рынке сотового ритейла и и один из ведущих дилеров крупнейших операторов связи. Основными направлениями деятельности компании являются осуществление розничной торговли сотовыми телефонами, цифровыми фотоаппаратами, телефонами DECT, персональным аудио, аксессуарами, подключение к операторам связи и оказание информационных услуг клиентам.

«Евросеть» была основана в 1997 г. российскими предпринимателями Тимуром Артемьевым и Евгением Чичваркиным, и первая ее розничная торговая точка открылась в Москве 2 апреля 1997 г. В период между 1997 и 1999 гг. «Евросеть» открыла еще 5 магазинов, а затем развернула первую крупномасштабную рекламную кампанию с целью ускорения развития своей сети в Москве. В 2003 г. Группа начала расширять свою деятельность, продвигаясь в российские регионы.

В 2004 г. Группа диверсифицировала свою деятельность, перестав ограничиваться продажами сотовых телефонов, и расширила ассортимент предлагаемой ею продукции, включив в него цифровые фотоаппараты, CD-плееры и MP3-плееры и телефоны DECT. В течение 2004 г. «Евросеть» открыла свыше 800 торговых точек в России, а также свои первые торговые точки в Казахстане и Украине.

В 2001-2004 гг. «Евросеть» достигла ряда договоренностей с компаниями LG, Motorola, Samsung, Sony-Ericsson, Sagem, Philips, Pantech, а в январе 2005 г. — с фирмой Nokia, и в результате начала предлагать широкий ассортимент продукции указанных производителей. Коммерческая деятельность компании «Евросеть» носит централизованный и вертикально-интегрированный характер, и за ней осуществляется постоянный контроль из Москвы (где расположена управляющая компания).

По состоянию на конец октября 2008 года — 50,1% компании принадлежало известному российскому предпринимателю Александру Мамуту, а 49,9% — телекоммуникационной компании «Вымпелком», владеющей торговой маркой «Билайн». В состав сети входят около 4,7 тыс. салонов связи в России, СНГ и странах Балтии. За 2008 год оборот компании составил $5,7 млрд или 142,3 млрд руб.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст