В рамках проекта Mergers.ru (Слияния и Поглощения в России) подготовлен обзор российского рынка слияний и поглощений в банковской сфере за 2009 год и рассчитаны мультипликаторы стоимости. Обзор охватывает завершенные процессы перехода прав корпоративного контроля над банками (процессы M&A) в России.
По сравнению с прошлым годом количество сделок снизилось на 51% (с 85 процессов в 2008 до 42 в 2009 гг.). Стоимостная составляющая упала еще значительнее - на 71% (с $6,4 млрд. в 2008 до $1,8 млрд. в 2009 гг.)
Обобщённые данные российского рынка M&A в банковской сфере:
• 42 — количественная оценка рынка
• $1 838 млн. — стоимостная оценка рынка
• $52,5 млн. — средняя цена сделки в России
• 69% — определённость цены сделок
• 2 сделки стоимостью более $100 млн.
• 5% количественного объёма рынка (2 сделки) приходится на приобретение акций банков менеджментом (MBO)
• 7% сделок занимают 84% стоимостного объема рынка
• 12% от количественного и 28% от стоимостного объема рынка составляют приобретения иностранных банков российскими
Мультипликаторы стоимости (средневзвешенные):
• «Стоимость банка/Капитал» = 0,83
• «Стоимость банка/Активы» = 0,32
• «Стоимость банка/Прибыль» = 9,9
Итоги 2007 года — Мультипликаторы стоимости банков в России (2007)