В рамках проекта Mergers.ru (Слияния и Поглощения в России) подготовлен обзор российского рынка слияний и поглощений в банковской сфере за 2010 год и рассчитаны мультипликаторы стоимости. Обзор охватывает завершенные процессы перехода прав корпоративного контроля над банками (процессы M&A) в России.
По сравнению с прошлым годом количество сделок выросло на 69% (с 42 процессов в 2009 до 71 в 2010 гг.). Стоимостная составляющая выросла на аналогичные 69% (с $1,8 млрд. в 2009 до $3,1 млрд. в 2010 гг.)
Обобщённые данные российского рынка M&A в банковской сфере:
• 71 — количественная оценка рынка
• $3 112 млн. — стоимостная оценка рынка
• $50,5 млн. — средняя цена сделки в России
• 77% — определённость цены сделок
• 3 сделки стоимостью более $100 млн.
• 44% от количественного и 19% от стоимостного объема рынка составляют приобретения пакетов акций менее блокирующего
• 5% сделок занимают 67% стоимостного объема рынка
• 8% от количественного и 6% от стоимостного объема рынка составляют приобретения иностранными банками российских.
Мультипликаторы стоимости (средневзвешенные):
• «Стоимость банка/Капитал» = 1,4
• «Стоимость банка/Активы» = 0,3
• «Стоимость банка/Прибыль» = 37,0
Итоги 2009 года — Мультипликаторы стоимости банков в России (2009)