Cхема финансирования покупки «Юганскнефтегаз»

Глава ОАО «НК «Роснефть» Сергей Богданчиков говорил, что на финансирование сделки по приобретению 76,79% «Юганскнефтегаз»/ЮНГ за $9,352 млрд. было использовано три источника: собственные средства; деньги, полученные от продажи концерну «Газпром» долей «Роснефть» участия в шельфовых проектах, и средства, предоставленные консорциумом российских банков.

В годовом отчете «Роснефть» говорится, что в 2004г. компания получила $5,3 млрд. от «дочек» в качестве беспроцентных займов сроком до одного года. Эти средства «дочки» получили от продажи своих векселей компании ООО «Трейд-Экспресс». «Роснефть» предоставила в качестве гарантии платежа вексельное поручительство (аваль) своим «дочкам» на общую сумму $5,3 млрд. — «Пурнефтегаз» ($3,2 млрд.), «Сахалинморнефтегаз» ($780 млн.), «Ставропольнефтегаз» ($120 млн.), «Краснодарнефтегаз» ($250 млн.) и «Северная нефть» ($950 млн.).

Кроме того, 21 декабря 2004г. «Пурнефтегаз» подписал договор о предоставлении компании «Роснефть» беспроцентного займа сроком на один год размером 38,23 млрд.руб.

Также «Роснефть» сообщила о заключении со «Сбербанк РФ» кредитного договора на общую основную сумму 16 млрд.руб. с процентной ставкой 8% годовых на срок до 1 года. По этому кредиту Роснефть заложила свои векселя общей номинальной стоимостью 24,68 млрд.руб. Кроме того, нефтяная компания поручилась перед «Сбербанк РФ» за ООО «Малена», ООО «Флоренсан» и ООО «Камелия», которые привлекли в крупнейшем российском банке годовые кредиты под 8% на сумму 34 млрд.руб. — 11 млрд. руб., 11 млрд. руб. и 12 млрд. руб., соответственно.

В итоге, согласно отчету «Роснефть» по US GAAP, привлеченные средства для финансирования ЮНГ представляют собой краткосрочные кредиты государственных банков в общей сумме $1,8 млрд., которые были привлечены под 8% годовых, а также средства, привлеченные путем выпуска собственных краткосрочных векселей в сумме $6,1 млрд. со ставкой в размере 2,5% годовых.

В конце 2004г. «Газпром» выкупил за $1,7 млрд. у «Роснефть» её доли в «Севморнефтегаз», проекте по освоению Арктического шельфа в Баренцевом и Печорском морях, а также, в «Росшельф».

Далее «Роснефть» выдала ООО «Байкалфинансгруп» беспроцентные займы на общую сумму 260,781 млрд.руб. на срок до 31 декабря 2005 года. Напомним, что цена, по которой «Байкалфинансгруп» приобрела 19 декабря 2004г. акции «Юганскнефтегаз» на аукционе РФФИ, составила 260,753 млрд. руб. ($9,352 млрд., на 5,7% выше начальной цены)

Из отчета «Роснефть» по US GAAP стало известно, как компания рефинансировала задолженность — в январе 2005г. она привлекла кредит «крупного российского государственного банка» на $6 млрд. под Libor+3% годовых до 2011г. Госбанк в этой сделке выступал как «агент крупного иностранного банка». Компания также уступила право требования дебиторской задолженности по экспортному контракту на поставку нефти в сумме текущих платежей по графику погашения кредита.

В апреле 2005г. «Роснефть» привлекла 5-летний кредит одного из российских госбанков в сумме $465 млн. для рефинансирования задолженности по займам, полученным для финансирования покупки ЮНГ. Кредит получен под процентную ставку от Libor (трехмесячный) + 2,75% до Libor (трехмесячный) + 3,5% годовых под залог векселей и дебиторской задолженности по поставкам нефти.

«Роснефть» на 100% принадлежит госкомпании «Роснефтегаз» (также владеет 10,74% акций «Газпром»). Выручка компании в 2004г. по US GAAP составила $5,27 млрд., чистая прибыль — $837 млн. В 2004г. компания добыла 21,6 млн. т нефти с газовым конденсатом и 9,4 млрд. куб. м газа.

Источник: AK&M, M&A Agency