За двумя зайцами погонишься...

В январе 2004г. было объявлено о предстоящем размещении акций ОАО «Стальная группа «Мечел»/«Мечел» на западных биржах.

В начале 2004г. «Мечел» и «Магнитогорский металлургический комбинат»/ММК расторгли договор, по которому ММК получал от «Мечел» (контролирует около 16% ММК) уголь и железнорудный концентрат с «Коршуновский ГОК».

В апреле 2004г. глава Федерального агентства по управлению федеральным имуществом/ФГАУФИ сообщил, что планах правительства РФ принять решение о продаже гос.пакета акций крупнейшего в России ММК (23,76% голосующих или 17,84% всех акций). Продажа данного пакета планировалась еще в 2003г., но была перенесена.

29 апреля 2004г. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг зарегистрировала выпуск обыкновенных именных бездокументарных акций «Мечел», размещаемых путем закрытой подписки в количестве 115 млн.шт. (номинальная стоимость 10 руб.). Эмиссия предназначается для размещения американских депозитарных расписок (ADS) на собственные акции.

10 сентября 2004г. «Мечел» получил допуск к обращению акций группы за пределами РФ. Разрешение было выдано на 199 187 634 обыкновенных акций и распространяется как на существующие акции, так и на акции дополнительного выпуска. В середине сентября 2004г. «Мечел» обратилась в Федеральную антимонопольную службу/ФАС за разрешением на покупку более 20% акций ММК.

В конце сентября 2004г. группа миноритарных акционеров «Мечел», ОАО «Челябинский металлургический комбинат» и ОАО «Белорецкий металлургический комбинат» направила жалобу в Федеральную службу по финансовым рынкам/ФСФР на нарушение их прав как инвесторов на рынке ценных бумаг.

04 октября 2004г. «Мечел» подал регистрационную заявку по форме F-1 в SEC. Комиссия США по ценным бумагам и биржам (SEC) рассмотрела и разрешила «Мечел» разместить на NYSE 13 875 691 ADS на 41 627 073 обыкновенных акций группы. Коэффициент обмена составит 1 к 3. В рамках размещения будут проданы расписки на 33 301 659 акций допэмиссии и ADS на 8 325 414 существующих акций.

В начале октября 2004г. премьер-министр РФ подписал распоряжение о продаже в 2004г. принадлежащих государству 17,82 % акций ММК.

В начале октября 2004г. ФАС рассмотрела ходатайство «Мечел» о приобретении более 20% акций ММК и приняла решение об удовлетворении данного ходатайства. В середине октября 2004г. ФСФР приступила к рассмотрению жалобы миноритарных акционеров компаний группы «Мечел». Миноритарные акционеры просят провести проверку нарушений законодательства; осуществить необходимые мероприятия по контролю за соблюдением требований действующего законодательства указанными эмитентами, а также применить соответствующие меры в рамках компетенции ФСФР.

15 октября 2004г. «Мечел» установил цену на свои ADS, которые планируется разместить на Нью-Йоркской фондовой бирже, в диапазоне от $19-$21. Таким образом, по результатам IPO «Мечел» рассчитывает привлечь инвестиции в размере от $263,6 млн. до $291,3 млн. Капитализация всей группы с учетом размера пакета, предлагаемого инвесторам (около 10% капитала), составит от $2,6 до $2,9 млрд. При этом по 4 162 707 акций (4,83%) разместят из своих пакетов гендиректор «Мечел» Владимир Йорих и председатель Совета директоров Игорь Зюзин, контролирующие по 47,8% акций каждый. После размещения в их владении должно находиться по 42,97% акций, 3,16% против нынешних 3,43% будет принадлежать Mechel Trading AG, 0,87% (сейчас 0,95%) - менеджменту и сотрудникам компании. Free float составит 10,02% акций. К настоящему моменту в рамках доп.эмиссии оплаченными остаются размещенные до текущего года 382 969 086 обыкновенных акций номиналом 10 руб.

По данным M&A Agency, единым координатором и букраннером размещения является UBS Limited, со-андеррайтерами являются J.P. Morgan Securities Ltd. и Morgan Stanley & Co. International Limited и Troika Dialog (Bermuda) Ltd. Стальная группа «Мечел» была создана в марте 2003 года. В состав компании входят «Челябинский металлургический комбинат», «Ижсталь», угольная компания «Южный Кузбасс», «Белорецкий металлургический комбинат», «Южуралникель», «Коршуновский ГОК», «Вяртсильский метизный завод», Торговый дом «Мечел», «Уральская кузница» («Чебаркульский металлургический завод»), а также заводы в Румынии и Литве. Выручка группы по US GAAP в I полугодии 2004г. составила $1,63 млрд., чистая прибыль - $254,46 млн.

По данным на 01.07.04 активы ММК были равны 94 млрд.руб., собственный капитал - 68 млрд.руб. Выручка за первое полугодие 2004г. составила 59,5 млрд.руб., прибыль - 15 млрд.руб.

Источник: AK&M, M&A Agency