Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'19
95
10 139
IV кв.'18
174
6 527
III кв.'18
146
12 282

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ГазпромбанкСтройгазконсалтинг (СГК)
6 612
TotalАрктик СПГ-2
4 500
DXC TechnologyLuxoft
2 000

АФК «Система» и Baring Vostok собираются увеличить доли в OZON

АФК «Система» ведет переговоры о приобретении до 5% интернет-ритейлера Ozon.ru, пишет "КоммерсантЪ". По итогам сделок с миноритариями, объем которых в совокупности оценивается в 2–3,5 млрд руб., «Система» и ее структуры рассчитывают стать одним из двух крупнейших акционеров компании с долей 40%. По данным издания, второй крупный совладелец ритейлера инвесткомпания Baring Vostok также увеличит свою долю в Ozon.ru, чтобы сохранить паритет.

АФК «Система» планирует довести долю в Ozon.ru, принадлежащую компаниям холдинга, до 40%, сообщил “Ъ” управляющий партнер АФК Алексей Катков. По его словам, «Система» ведет переговоры с текущими миноритарными акционерами Ozon.ru о выкупе их пакета. На головную компанию АФК недавно уже было приобретено 0,5% Ozon.ru, а в ближайшее время она может довести долю в капитале интернет-ритейлера до 5%, уточняет господин Катков. В результате доля компаний «Системы» в Ozon.ru может достичь 40%, и холдинг станет одним из крупнейших акционеров интернет-ритейлера. Сейчас структурам АФК принадлежит 35,5% Ozon.ru: 18,7% владеет сотовый оператор МТС, 16,3% — венчурный фонд Sistema_VC. «В последнее время сектор электронной коммерции вышел на качественно новый уровень, он растет двузначными темпами и находится на пороге консолидации. Сектор стал весьма привлекателен для инвесторов, сюда охотно идут крупные игроки. Мы полагаем, что Ozon.ru обладает всеми предпосылками, чтобы стать русским Amazon и завоевать лидерские позиции на перспективном рынке e-commerce»,— заявил “Ъ” Алексей Катков.

По словам собеседника, близкого к Ozon.ru, у компании остается целый ряд миноритарных акционеров, включая бывшего гендиректора Денни Перекальски. Господин Перекальски подтвердил “Ъ”, что является акционером Ozon.ru, не став уточнять, ведет ли он переговоры о продаже своей доли. О сделках «Системы» с несколькими мелкими акционерами Ozon.ru рассказал собеседник, близкий к одному из совладельцев ритейлера. По его словам, покупки также совершала инвсткомпания Baring Vostok. «Последние сделки шли по $160 за акцию. Оценка компании — около 41,5 млрд руб.»,— уточняет собеседник. В «Системе» не раскрывают сумму сделки по покупке 0,5% Ozon.ru и оценку бизнеса компании. Источник “Ъ”, близкий к одному из акционеров Ozon.ru, говорит, что в связи с быстрым ростом компании ее оценка также постоянно растет и может достигать 60–70 млрд руб. Исходя из оценки 100% Ozon в 41,5–70 млрд руб., 5% компании могут стоить 2–3,5 млрд руб.

Как отмечает собеседник “Ъ”, «Система» и Baring Vostok скупают акции, «чтобы не дать друг другу получить контроль» над Ozon.ru. По его информации, стороны недавно договорились, что они не будут увеличивать свои доли в компании выше 43%, «то есть все выкупы происходят по согласованию». В Baring Vostok и «Системе» наличие такой договоренности не комментируют. В Ozon.ru также не предоставили комментарий.

Участники рынка ожидали, что «Система» продолжит увеличивать долю в Ozon.ru, говорит аналитик Sova Capital Александр Венгранович. В этом году Ozon.ru планировал привлекать $200 млн и АФК рассматривается как главный кандидат на финансирование компании, учитывая ее аппетит к этому активу, напоминает он. Возможно, у «Системы» есть соглашение с Baring, что они до какого-то момента будут пропорционально увеличивать доли в компании, не исключает аналитик. Интересы АФК и Baring к активным инвестициям в Ozon.ru совпадают, почвы для конфликта нет, подчеркивает аналитик. При этом у «Системы» дальше горизонт инвестирования, полагает господин Венгранович: если Ozon.ru в перспективе будет делать IPO, то Baring будет выходить раньше, а «Система» — позже. «Плавающую оценку» Ozon в сделках с миноритариями он объясняет переговорным процессом, а не вопросом финансового положения и качества актива: Ozon.ru в 2018 году наряду с Wildberries был самым быстрорастущим активом в e-commerce.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст