Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'20
68
2 099
II кв.'20
74
2 790
I кв.'20
101
5 489

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РостелекомTele2 Россия
1 781
ИркутскэнергоEn+ Group
1 580
А-ПропертиЭльгинское месторождение
1 275
  • Главная
  • Новости
  • Банк «Траст» стал претендентом на долю в крупнейшем производителе…

Банк «Траст» стал претендентом на долю в крупнейшем производителе вагонов

05.03.2019, Mergers.ru

По данным газеты «РБК daily», банк непрофильных активов, созданный ЦБ на базе «Траста», ведет переговоры о получении акций Объединенной вагонной компании (ОВК), принадлежащих «Открытие Холдингу», рассказал РБК глава «Траста» Александр Соколов.

«Мы ведем переговоры с «Открытие Холдингом» по всему спектру их активов, в том числе и по пакету ОВК», — отметил он. Доля «Открытие Холдинга» в ОВК составляет 7,9%.

«Открытие Холдинг» — бывший основной акционер банка «ФК Открытие», взятого ЦБ на санацию в 2017 году. Перед самим банком «Открытие» долги холдинга на 31 декабря 2018 года составляли 62,4 млрд. руб., перед банком «Траст», куда банк «Открытие» передал проблемные активы, — 124 млрд. руб., свидетельствует отчетность холдинга.

Акционеры «Открытие Холдинга» приняли решение о выходе из капитала ОВК в начале февраля. Стоимость пакета в крупнейшем российском производителе вагонов — 4,5 млрд. руб., следует из текущих котировок акций на Мосбирже.

Пакет акций ОВК в 7,9% перейдет к ключевому кредитору, то есть к банку «ФК Открытие», говорили в холдинге в феврале 2019 года. В самом «ФК Открытие» РБК заявляли, что банк «не планирует приобретение принадлежащих «Открытие Холдингу» акций ОВК».

Без оферты.

«ФК Открытие» уже является конечным владельцем 24,3% акций ОВК, он получил контроль над ними через пенсионные фонды, которые сейчас объединены в НПФ «Открытие».

Если бы пакет «Открытие Холдинга» достался «ФК Открытие», его доля выросла бы до 32,2%, превысив порог в 30%, что является поводом для направления миноритариям оферты о выкупе их доли, сказал РБК партнер юридической фирмы Lidings Степан Гузей.

Если «Траст» получит 7,9% акций ОВК, санируемые ЦБ банки будут контролировать больше 30% вагонной компании без необходимости делать оферту миноритариям.

При выставлении обязательного предложения учитываются только прямые взаимоотношения, когда речь идет о «размере пакета акций, которым будет владеть покупатель и аффилированные с ним лица с учетом положений статей 4 и 84.2 закона «Об акционерных обществах», отмечает Гузей.

Банк «Траст» не является частью группы «Открытие», это полностью самостоятельная организация, отметили в «ФК Открытие».

Пенсионные деньги.

27% акций ОВК находятся в свободном обращении. В прошлом компания принадлежала группе ИСТ Александра Несиса.

В капитал производителя вагонов активно инвестировали пенсионные фонды — кроме фондов группы «Открытие», 17,9% акций получили НПФ группы «Будущее» (перешли от Бориса Минца под контроль «Ленинградского адажио», конечный бенефициар — совладелец ГК «Регион» Сергей Судариков), а 10,42% получили НПФ группы «Сафмар» семьи Гуцериевых.

Группа Несиса с 2015 года сокращала долю в ОВК, последние остававшиеся 9,33% акций она продала Уралвагонзаводу («дочке» «Ростеха») в декабре 2018 года.

Пенсионные фонды покупали акции ОВК по 700–800 руб. за бумагу, но с марта 2018 года их стоимость начала снижаться, в январе котировки опускались до 390 руб.

После сообщения «Открытие Холдинга» о планах передать пакет в ОВК в пользу «ФК Открытие» и объявления «Ростеха» о покупке 9,33% ОВК бумаги на три дня подорожали с 412 руб. до 748 руб. Но сейчас котировки вернулись к уровням около 500 руб. за акцию.

Рынок, на котором работает ОВК, «сейчас под знаком вопроса», потому что стоимость инновационных вагонов высока, крупные собственники по-прежнему парк сильно не обновляют, говорит младший директор по корпоративным и суверенным рейтингам «Эксперт РА» Игорь Смирнов.

«Инвесторам было в чем сомневаться уже давно», — подчеркивает он, напоминая о долговой нагрузке ОВК.

Долгосрочный инвестор.

«ФК Открытие», являющийся не только крупнейшим акционером ОВК, но и ее крупнейшим кредитором, не планирует выходить из капитала вагонной компании.

«Банк рассматривает этот пакет как долгосрочный и работает с менеджментом и другими акционерами над планом финансовой стабилизации компании и роста ее акционерной стоимости», — сказали РБК в пресс-службе банка.

Долг ОВК перед «ФК Открытие» достигал на конец первого полугодия 60,5 млрд. руб. при общей сумме долговой нагрузки в 110 млрд. руб. Суммарные долги почти в два раза превышают рыночную капитализацию ОВК в 56,8 млрд. руб.

В совете директоров ОВК сейчас один представитель «ФК Открытие» — зампред «Траста» и руководитель одного из блоков «ФК Открытие» Артем Кириллов. В новый совет, который акционеры должны избрать 13 марта 2019 года, помимо Кириллова, номинирован глава «Траста» Александр Соколов.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст