Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'18
121
12 162
II кв.'18
106
7 931
I кв.'18
133
9 599

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ГазпромбанкСтройгазконсалтинг (СГК)
6 612
TotalАрктик СПГ-2
2 550
ВТБМагнит
2 451

Борис Минц выкупает НПФ "Уралсиб" у Владимира Когана

О1 Group Бориса Минца ведет переговоры о приобретении НПФ "Уралсиб". Соответствующее ходатайство в ФАС группа направила еще в декабре. По информации "Ъ", ценовые параметры сделки примерно соответствуют тем, что предлагал в ноябре Олег Тиньков, тоже претендовавший на НПФ "Уралсиб". Но предложение О1 оказалось более выгодным по условиям.

У O1 Group (владеет НПФ "Стальфонд", "Будущее", "Телеком-Союз" с общим объемом пенсионных накоплений свыше 220 млрд руб.) есть интерес к НПФ "Уралсиб", переговоры о приобретении ведутся, сообщил в пятницу 15.01.2016 г. член совета директоров финансовой группы Дмитрий Минц.

Представитель банка "Уралсиб" подтвердил эту информацию. По словам господина Минца, ходатайство о согласовании сделки в ФАС О1 подала еще в декабре 2015 года. Ее детали и условия стороны не комментируют.

О планах продать НПФ "Уралсиб" было объявлено еще в мае, однако поиск инвестора затянулся. По словам собеседника "Ъ" в банке "Уралсиб", переговоры шли более чем с десятью претендентами.

По информации источников "Ъ", в разное время интерес к фонду проявляли Анатолий Мотылев и Евгений Новицкий, чьи фонды тогда не вошли в систему гарантирования. Но главным условием продажи стало одобрение покупателя ЦБ, кроме того, важно было продать фонд подороже, поскольку деньги требовались на докапитализацию банка "Уралсиб".

В ноябре стало известно, что банк "Уралсиб" договорился о продаже своего НПФ Олегу Тинькову. Цена сделки, по словам источников "Ъ", близких к ней, тогда была около 1,6 млрд руб. Это почти на верхней границе рынка — 25% суммы пенсионных накоплений фонда (у НПФ "Уралсиб" — 6,8 млрд руб.).

Директора по корпоративным рейтингам RAEX Павла Митрофанова такая цена не удивляет из-за высокого качества активов НПФ "Уралсиб": "Очевидно, что изначально формировали портфель в преддверии вступления в систему гарантирования таким образом, чтобы в случае чего продать НПФ".

Однако сделка с Олегом Тиньковым так и не состоялась. Один из источников "Ъ", знакомых с ситуацией, объясняет проблемы тем, что именно тогда бизнесмен Владимир Коган выиграл конкурс на санацию "Уралсиба", получив на это по льготной ставке больше 80 млрд руб. от ЦБ через Агентство по страхованию вкладов.

"С одной стороны, господину Когану НПФ, непрофильный и очень ответственный актив, был не нужен. В качестве источника дешевого фондирования для него выступают средства ЦБ,— говорит собеседник "Ъ".— Но и продавать впопыхах хороший фонд бизнесмен тоже не захотел". К тому же Олег Тиньков решил поторговаться, чтобы снизить цену.

По информации источников "Ъ", группа Бориса Минца обсуждает примерно те же ценовые параметры сделки, что и Олег Тиньков,— 1,5-1,8 млрд руб. Однако, как предполагает гендиректор консалтинговой компании "Пенсионный партнер" Сергей Околеснов, предложение О1 выгоднее, поскольку в него входит не только сравнимое вознаграждение, но и многолетний контракт на продажи пенсионных продуктов.

"Это обеспечит банку комиссионный доход, а фонду — сохранение лояльности клиентов,— отмечает он.— Олегу Тинькову такой контракт был не нужен, так как он мог значительно дешевле продавать пенсионные продукты через свой банк".

По информации эксперта, комиссия НПФ за заключенный договор стороннему банку может доходить до 2-3 тыс. руб., себестоимость привлечения через свой банк — 500-600 руб.

Дмитрий Минц объясняет переговоры о покупке НПФ "Уралсиб" тем, что О1 заинтересована в наращивании пенсионных активов. "Сегодня негосударственные пенсионные фонды являются одними из ключевых участников финансового рынка, а средства НПФ — важнейшим источником финансирования долгосрочных инвестиционных проектов",— отмечает господин Минц.

В группу входит девелоперская компания O1 Properties. Но Павел Митрофанов из RAEX полагает, что этот фактор далеко не главный. "Если у акционера есть второй бизнес, например девелоперский, то, конечно, есть желание поддержать его за счет пенсионных накоплений, но в данном случае возможности существенно ограничены,— говорит он.

— Облигации O1 Properties не проходят по кредитному качеству для размещения пенсионных накоплений. При этом инвестиции в ИСУ, которые можно было бы выпускать под залог девелоперских проектов, ЦБ значительно ограничил".

По мнению Сергея Околесова, в условиях, когда НПФ готовятся все в большей степени конкурировать между собой, наиболее важным для их собственников является расширение возможностей для привлечения клиентов. На данный момент О1 продает услуги по пенсионному страхованию через Совкомбанк, ОТП-банк, Промсвязьбанк, МКБ, Русфинанс Банк.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст