Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'20
73
2 706
I кв.'20
106
5 489
IV кв.'19
193
9 173

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550
Центральный банк Российской Федерации (Банк России)Московский индустриальный банк (МИнБ)
2 048

Бывший гендиректор En+ Артем Волынец готов спасти Petropavlovsk

07.11.2014, Ведомости
Консорциум инвесторов, возглавляемый Артемом Волынцом, бывшим гендиректором En+ Group, холдинга Олега Дерипаски, предложил спасти золотодобывающую компанию Petropavlovsk, одну из тех, кто больше всех пострадал от стремительного падения цен на драгоценный металл, пишет Financial Times. Предложение подготовили инвесторы из Германии, ЮАР и России.

Petropavlovsk — британская компания, активы который сконцентрированы на российском Дальнем Востоке. Компания была создана потомком известной британской семьи банкиров Питером Хамбро и российским бизнесменом Павлом Масловским в 1994 г. Сейчас Petropavlovsk входит в десятку золотодобывающих компаний России.

Но она оказалась в тяжелейшей финансовой ситуации из-за огромного долга — $902 млн, который превышает капитализацию компании более чем в 10 раз. Petropavlovsk потеряла 98% капитализации за последние четыре года. «Банки были чрезвычайно полезны, — говорил в интервью Bloomberg Хамбро. — У нас был план, мы работали над ним долгое время, это было непросто. Я думаю, удача просто немного отвернулась».

Сейчас компания ведет переговоры с кредиторами и акционерами о возможной реструктуризации долга и конвертации его в акции, но время уходит — ковенанты по существующим кредитам могут быть сорваны уже в декабре и тогда в феврале держатели облигаций предъявят к выкупу бонды на $310 млн, напоминает FT.

План спасения консорциум инвесторов презентовал совету директоров компании на прошлой неделе, пишет FT. Эта работа координируется инвестиционной компанией Sapinda, возглавляемой германским мультимиллионером Ларсом Виндхорстом и авиапредпринимателем из ЮАР Робом Херсовым.

Sapinda недавно наняла Волынца, бывшего руководителя En+ Олега Дерипаски. Именно Волынец возглавляет работу по спасению Petropavlovsk, сообщили FT два источника, знакомых с ситуацией. Также в консорциуме — московский хедж-фонд Altera Capital.

План спасения заключается в том, чтобы Petropavlovsk выпустил в пользу консорциума новые акции на $150-250 млн, пишет FT. Это предполагает значительный дисконт к цене акций Petropavlovsk, говорят источники. Полученные средства планируется направить на выкуп конвертируемых бондов по цене ниже номинала.

Консорциум может получить не менее 80% нового капитала компании. Основные владельцы Petropavlovsk, Хамбро и Масловский, тоже могут принять участие в допэмиссии, несмотря на то что они не входят в консорциум, сказал один источник, знакомый с ситуацией.

Если сделка по спасению компании состоится, существующие держатели облигаций вынуждены будут сделать значительные списания. Консорциум планирует выкупить конвертируемые бонды по цене около 70 центов за $1, говорит источник, т. е. вблизи границы, где бонды торгуются сейчас. Оплата будет состоять из денежной части плюс конвертируемая в акции часть, чтобы держатели бондов могли заработать на росте стоимости акций.

Источник, близкий к Petropavlovsk, сказал, что предложение Sapinda — одно из многих, которые компания получила, но его преимущество в опции «самопомощи», ведь оно предполагает привлечение капитала от существующих акционеров. Новый капитал, необходимый компании по этому сценарию, будет около $100-150 млн, говорит источник. На Patropavlovsk давят еще и российские кредиторы — Сбербанк и ВТБ, они бы предпочли, чтобы компания сократила долговую нагрузку.

Patropavlovsk 4 ноября заявила лишь, что продолжает переговоры о реструктуризации бондов и в рамках этого процесса получила разные предложения от третьих сторон в течение последнего месяца. Компания продолжает изучать все возможности, подчеркивается в сообщении. Рыночные инсайдеры находят время для сделки как минимум нереалистичным. «Есть немного людей, достаточно сумасшедших, чтобы инвестировать в российскую золотодобывающую компанию в это время», — сказал человек, близкий к предложению.

На новости о предложении консорциума Petropavlovsk на Лондонской бирже подорожала на 19,54% до 43,05 млн британских фунтов стерлингов ($68,9 млн).

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст