Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'18
115
11 353
II кв.'18
103
7 644
I кв.'18
132
9 564

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ГазпромбанкСтройгазконсалтинг (СГК)
6 612
TotalАрктик СПГ-2
2 550
ВТБМагнит
2 451
  • Главная
  • Новости
  • Бывший замминистра транспорта РФ приценивается к финской верфи

Бывший замминистра транспорта РФ приценивается к финской верфи

02.11.2018, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», Виктор Олерский, в июне покинувший посты замминистра транспорта и руководителя Росморречфлота, вместе с совладельцем «Водохода» и «Пола Групп» Ришатом Багаутдиновым и «другими партнерами» ведет переговоры о покупке у Объединённой судостроительной корпорации (ОСК) финской верфи Arctech Helsinki Shipyard, рассказали источники в отрасли.

Сделка может быть закрыта до конца года, сумма не раскрывается. Кроме денег ОСК получит Невский судостроительно-судоремонтный завод (Невский ССЗ) в Шлиссельбурге, бенефициары которого — Ришат Багаутдинов и Владимир Касьяненко.

О том, что сделка «на финальной стадии», заявил 30 октября 2018 года на заседании российско-финляндской межправкомиссии по экономическому сотрудничеству глава ОСК Алексей Рахманов.

В Минпромторге  сообщили, что вопрос продажи Arctech находится «на особом контроле». Там уточнили, что ОСК с августа вела переговоры с российскими инвесторами «для сохранения и использования данного актива в интересах РФ».

Источник, знакомый с деталями сделки, говорит, что основным вопросом остаются долги финской верфи: «По двум из трех историй платежей стороны договорились, но идут переговоры о формате капитального займа, который ОСК списать не может».

По словам собеседника, возврат средств планируется привязать к исполнению бизнес-плана Arctech на 10–15 лет, а «процентная история останется за ОСК». Он считает, что Невский ССЗ может быть интересен корпорации, поскольку загружен заказами, а в перспективе готов строить суда «река-море».

Другие источники на рынке называют и Arctech, и Невский ССЗ «проблемными активами», в первую очередь из-за долговой нагрузки.

ОСК выкупила Arctech в 2011–2014 годах у корейской STX Corporation. Верфь специализируется на судах ледового класса, выручка в 2017 году — 15,8 млрд. руб., чистый убыток — 2,7 млрд. руб.

В портфолио Невского ССЗ указаны сухогрузы и теплоходы, буксиры, морские танкеры, суда ледового класса Arc4, а в июне верфь выиграла конкурс на строительство паромов на СПГ Усть-Луга — Балтийск.

Проблемы Arctech начались в 2014 году, когда ОСК попала под санкции США и верфи стало сложно привлекать средства в зарубежных банках, мешала и девальвация рубля. В итоге Arctech получила убытки от строительства ледокола «Мурманск» для Росморпорта и была оштрафована на $50 млн. «Совкомфлотом» за задержку сдачи четырех судов для проекта «Сахалин-2», не смогла получить заказ на круизный лайнер для японской Peace Boat.

Затем ОСК безуспешно искала иностранных партнеров. В двадцатых числах октября 2018 года Алексей Рахманов сообщил, что у ОСК три предложения от претендентов на Arctech, пообещав сделать выбор «самое позднее на следующей неделе». Он отмечал, что одно из условий ОСК — после продажи сохранить доступ к интеллектуальной собственности и работу в кооперации.

Arctech считается возможным участником проектов строительства ледоколов на СПГ, которые планируют заказывать НОВАТЭК и «Атомфлот». По словам источников, знакомых с ситуацией, будущие собственники верфи уже ведут переговоры и поиск контрактов (речь может идти о круизных судах ледового класса, ледоколах и др.).

Комментарий

Глава «Infoline-Аналитики» Михаил Бурмистров говорит, что для ОСК сделка была бы выгодна даже в виде обмена активами без выплат: «Стало понятно, что придать новый импульс развитию Arctech и вывести ее на прибыль в течение 7–10 лет не удалось бы даже без учета наложенных штрафов».

Со сменой владельца верфь выйдет из-под санкций, отмечает эксперт. Оценить активы он не берется из-за их долгов, но отмечает, что Невский ССЗ усилит гражданский дивизион ОСК и «создаст синергию по строительству малых и средних судов».

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст