Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'18
85
7 590
I кв.'18
124
9 274
IV кв.'17
168
10 919

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Pamplona Capital ManagementParexel
5 000
РоснефтьEssar Oil Limited (EOL)
3 900
United Capital Partners (UCP)Essar Oil Limited (EOL)
3 185

Частный инвестор аэропорта «Шереметьево» – TPS Avia Holding – вложит $850 млн.

21.01.2016, Ведомости

Гендиректор Международного аэропорта «Шереметьево» (МАШ; 83,038% у государства) Михаил Василенко во вторник - 19 января 2016 года, сообщил, что проведена оценка МАШ и частных активов в аэропорту, подготовлено акционерное соглашение.

Теперь должно выйти распоряжение правительства, чтобы начать консолидацию, а частный инвестор смог заключать контракты на строительство объектов.

После выхода распоряжения будет заключено акционерное соглашение, текст которого стороны уже согласовали, сказал представитель Росимущества.

Частный инвестор – «Шереметьево холдинг» (через TPS Avia Holding принадлежит Аркадию Ротенбергу и семьям Александра Пономаренко и Александра Скоробогатько) должен построить новый терминал В, грузовой терминал, тоннель между северным и южным терминальными комплексами и топливно-заправочный комплекс (ТЗК). При консолидации он получит 70%, пакет государства будет не менее 30%.

«Терминал В и тоннель, а также третья взлетно-посадочная полоса (строится за счет государства) будут построены в 2018 г., эти проекты взаимоувязаны», – продолжает Василенко.

Проекты терминала В (проектная мощность – 15 млн человек в год, при снижении категорийности – 20 млн) и тоннеля уже сданы в Главгосэкспертизу, они обойдутся соответственно в $300 млн и $330 млн. Идет выбор подрядчика.

В пятницу - 15.01.2016 г. были вскрыты конверты. Австрийская Strabag отозвала заявку. Претендентов двое – Renaissance Construction и Limak Holding, это турецкие компании, у которых есть российские «дочки», рассказал Василенко. Подрядчик будет выбран в течение 1–3 недель, возможно, каждая из компаний получит по объекту.

Грузовой терминал мощностью 380 000 т в год будет построен в 2017 г. за $70 млн, оценочная стоимость ТЗК – $150 млн. Таким образом, частный инвестор планирует вложить $850 млн, хотя по акционерному соглашению должен не менее $700 млн, добавил Василенко. Если «Шереметьево холдинг» не уложится в сроки с инвестициями, то предусмотрены штрафы вплоть до возврата акций государству.

Forbes сообщал, что до завершения строительства часть частного пакета аэропорта будет заложена государству, если инвестор нарушит соглашение, то государство может потребовать выкупить госпакет по цене значительно выше рыночной, а если инвестор откажется, то может продать заложенные акции.

По словам Василенко, оценка МАШ (ее он не назвал) могла быть выше, чем размер частных инвестиций, но ее снижает большой долг аэропорта ($551 млн – ВЭБу, $168 млн – Сбербанку и $128 млн – ВТБ). Сроки погашения кредитов – 2019–2021 гг. Компания ведет переговоры с банками о рефинансировании.

«В идеале было бы взять кредит в одном банке на погашение всех кредитов, ближе всего в этом продвинулись с ВТБ», – рассказал он. Представители Сбербанка и ВЭБа не ответили на запросы. «Мы ведем переговоры с аэропортом по реструктуризации задолженности перед ВТБ, и ее условия с компанией предварительно согласованы», – сказал представитель банка.

Комментарий
«МАШ оценен примерно в $1,2 млрд. Даже с учетом долга эта оценка выглядит заниженной», – отметил аналитик ИФК «Метрополь» Андрей Рожков.
 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст