Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'20
73
2 706
I кв.'20
106
5 489
IV кв.'19
193
9 173

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550
Центральный банк Российской Федерации (Банк России)Московский индустриальный банк (МИнБ)
2 048

Долю «Роснано» в ООО «Этерно» может выкупить ЧТПЗ

21.06.2017, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», "Роснано" выходит из капитала СП с ЧТПЗ "Этерно", выпускающего детали трубопроводов, в которое стороны вложили свыше 9 млрд руб.

Соглашение сторон предусматривало выход "Роснано" из проекта с 2020 года путем реализации опциона, но компания решила продать 49% долей в СП раньше и на публичных торгах. Пока основным претендентом выглядит сама группа ЧТПЗ, у которой есть преимущественное право выкупа доли.

"Роснано" выставило на продажу 49,89% в производителе деталей трубопроводов ООО "Этерно" (контрольный пакет — у группы ЧТПЗ Андрея Комарова), минимальная цена — 4,72 млрд руб. Квалификационный отбор претендентов планируется завершить 7 июля, вскрытие конвертов — 25 июля, закрытие расчетов — не позднее 10 сентября.

ООО "Этерно" создано в 2014 году, завод заработал в конце 2015 года, его мощность — до 10 тыс. тонн деталей с наноструктурированными материалами в год, инвестиции — свыше 9 млрд руб. Основные клиенты — нефтегазовые и трубопроводные компании.

В 2016 году, по данным ЧТПЗ, убыток "Этерно" составил 850 млн руб., краткосрочные обязательства на конец года — 2 млрд руб. В материалах "Роснано" указаны 293 млн руб. убытка и дан оптимистичный прогноз на 2017 год: выручка свыше 2 млрд руб. и чистая прибыль 452 млн руб.

Сейчас продукция "Этерно" продается в России, ведется работа над зарубежными продажами, в том числе в Европе, Алжире и странах Залива.

В отчетах ЧТПЗ указано, что полномочия группы при управлении "Этерно" в ряде случаев могут быть реализованы только при согласии держателя неконтролирующей доли, но в целом права группы превалируют.

ЧТПЗ заключила с "Роснано" соглашения по опционам и конвертации ее доли в "Этерно" в акции ЧТПЗ, позволяющие "реализовать различные схемы выхода" из СП, их возможный срок исполнения — с 2020 года.

При этом в тендерной документации "Роснано" указано, что у ЧТПЗ есть преимущественное право выкупа неконтрольной доли и право присоединиться к ее продавцу.

В "Роснано" уточнили, что получили согласие ЧТПЗ на продажу доли, у группы сохранилось преимущественное право выкупа. "Предварительные переговоры о продаже нашей доли с потенциальными покупателями не велись",— добавили в "Роснано".

Выход из СП до оговоренных сроков там объясняют тем, что компания "выполнила все поставленные в рамках проекта задачи". В ЧТПЗ подтвердили, что одобрили выход "Роснано" из "Этерно", добавив, что "рассматривают возможность участия в конкурсе на покупку доли".

Большинство конкурентов и контрагентов ЧТПЗ не заинтересовались тендером. В ТМК Дмитрия Пумпянского сказали, что предложений не получали, но актив не интересен, поскольку в приоритете снижение долга.

Не интересуется долей в "Этерно" и трейдингово-инжиниринговая ТИТ Ивана Шабалова, участвующая в тендерах "Газпрома" наравне с трубниками.

В ОМК Анатолия Седых сказали, что переговоры с компанией не велись, но она будет изучать информацию, так же как и иные возможности и предложения рынка.

Источник, близкий к "Транснефти", отмечает, что переговоры с ней не велись и монополии не нужен непрофильный бизнес.

В начале года группа ЧТПЗ рефинансировала синдицированный кредит на 80 млрд руб., основными кредиторами стали ВТБ, Газпромбанк и Сбербанк.

Частично банковский долг будет заменен публичным: ЧТПЗ уже выпустила облигации на 15 млрд руб. и собирается в конце июня разместить бонды еще на 10 млрд руб. Новых покупок группа также не планировала, заявляя о планах по снижению долга.

Выкуп доли в "Этерно" нужно будет согласовать с некоторыми кредиторами, но это не станет проблемой, уверяет источник, близкий к ЧТПЗ.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст