ГК «Регион» Сергея Сударикова продает сельскохозяйственный бизнес — холдинг «Агронова-Л»,—рассказали несколько источников “Коммерсанта”, включая консультантов по M&A и топ-менеджеров крупных аграрных групп. По словам трех собеседников издания, основной претендент — структуры, связанные с бывшим главой Минсельхоза Александром Ткачевым. Два отраслевых чиновника из регионов присутствия «Агроновы-Л» также слышали, что такая сделка обсуждается, но пока не закрыта. В ГК «Регион» комментарий не предоставили.
«Агронова-Л» управляет около 130 тыс. га в Центрально-Черноземном регионе, занимая 38-е место рейтинга крупнейших владельцев сельхозземель по версии BEFL на май 2021 года. Выращивает зерновые и подсолнечник. Также включает компанию «Русгрейнтрейд», которая развивает экспорт зерна. В 2020 году выручка «Агроновы-Л» выросла в 1,55 раза, до 4,55 млрд руб., чистая прибыль — в 5,5 раза, до 1,35 млрд руб. По итогам января—июня 2021 года выручка была 3,51 млрд руб., чистая прибыль — 2,91 млрд руб. В сентябре 2021 года головная структура холдинга переименована в «АГРА Групп».
Александр Ткачев считается бенефициаром Агрокомплекса им. Н. И. Ткачева, который специализируется на растениеводстве, животноводстве, птицеводстве и переработке. Занимает второе место в РФ по производству сырого молока и пятое — по выпуску сахара. Земельный банк — свыше 660 тыс. га на юге России. В 2020 году выручка АО «Фирма "Агрокомплекс им. Н. И. Ткачева"» была 57,27 млрд руб., чистая прибыль — 2,67 млрд руб.
В агрокомплексе заявили, что не планируют приобретения «Агроновы-Л». Один из собеседников газеты напоминает, что ранее участники рынка ожидали, что агрокомплекс приобретет земли холдинга «Юг Руси» Сергея Кислова, который управляет около 200 тыс. га на юге России, но эта сделка не состоялась. В «Юге Руси» в октябре заявили, что планируют развивать земельные активы самостоятельно.
Директор «Совэкона» Андрей Сизов говорит, что продажа «Агроновы-Л» может стать крупнейшей сделкой для российского рынка сельхозземель за несколько лет.
К примеру, в 2017 году шведская Black Earth Farming продала 244 тыс. га холдингу «Агроинвест». По словам господина Сизова, сельхозземли в Центрально-Черноземном регионе стоят около 90 тыс. руб. за 1 га. Следовательно, земли «Агроновы-Л» оцениваются в 11,7 млрд руб. Как отмечает Андрей Сизов, цены на сельхозземли в РФ пока продолжают расти, а возможности для экспансии сокращаются: на юге уже не найти крупных наделов в продаже. Хозяйства в Центральной России, с другой стороны, менее зависимы от экспортных ограничений, так как больше ориентированы на внутренний рынок, указывает эксперт.
Один из источников излдания добавляет, что бизнесом «Агроновы-Л» интересовались и инвестфонды. Управляющий директор Peregrine Capital Дмитрий Габышев говорит, что аграрные компании могут интересовать фонды с соответствующей специализацией либо те, которые дополняют портфель комплементарными активами, например покупают землю к элеватору или мелькомбинату. Но, по мнению господина Габышева, скорее всего, покупателем станет профильный стратегический инвестор.
Управляющий директор BEFL Владислав Новоселов на конференции Agrotrends Russia 2021 также отмечал, что спрос на сельхозземли в России растет, в том числе за счет инвесторов из других отраслей, что вызывает рост цен. Так, в Центрально-Черноземном регионе сделки обсуждаются по ценам 200 тыс. руб. за 1 га, тогда как в прошлом году максимальные уровни были 120–150 тыс. руб. за 1 га, указывал эксперт. По мнению Андрея Сизова, текущие цены на сельхозземли с точки зрения возможной доходности на 1 га и рисков из-за ужесточения регулирования сектора выглядят завышенными. Он считает, что охлаждение рынка может случиться уже в 2022 году.