Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'17
121
12 948
II кв.'17
142
9 017
I кв.'17
145
8 827

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РоснефтьEssar Oil Limited (EOL)
6 370
Катарский суверенный фонд (Qatar Investment Authority, QIA) Роснефть
4 883
GlencoreРоснефть
4 883

Группа ММК может купить Лысьвенский метзавод

06.10.2017, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», ММК рассматривает покупку ЛМЗ, через ООО «Лысьвенская металлургическая компания» (ЛМК) принадлежащего самарцу Юрию Киселеву, рассказали источники, знакомые с ситуацией.

Один из них утверждает, что стороны подписали предварительные документы и ММК подала ходатайство в ФАС. Другой источник добавляет, что сейчас в интересах ММК идет due-diligence актива.

Начальник управления контроля промышленности ФАС Нелли Галимханова подтвердила, что служба 17 августа 2017 года получила ходатайство ММК, но продлила его рассмотрение для анализа конкурентной среды.

В ММК заявили, что «регулярно проводят мониторинг рынка M&A и, как неоднократно заявляли, готовы обсуждать приобретение перспективных активов, которые могут дать синергию».

ЛМЗ (360 тыс. тонн проката в год) — единственный в РФ производитель металла с электролитически нанесенным цинковым покрытием и проката с многослойным декоративным покрытием, говорится на сайте завода. Основные покупатели — автопром (в частности, АвтоВАЗ), стройиндустрия и машиностроение.

ЛМЗ планировал построить листопрокатный комплекс на 820 тыс. тонн стали в год, включая стан холодной прокатки с агрегатами горячего цинкования и полимерного покрытия за 13 млрд руб. В 2016 году запущен первый этап — линия проката с декоративным полимерным покрытием на 110 тыс. тонн в год, инвестиции составили около 5 млрд руб.

На конец июня краткосрочные займы и кредиты ЛМЗ составляли 3,4 млрд. руб., долгосрочные — 2,47 млрд. руб. Выручка за первое полугодие — 2,79 млрд. руб., убыток — 275 млн. руб. (в 2016 году — 7,35 млрд. руб. и 233 млн. руб. соответственно).

ММК в 2015 году указывала ЛМЗ с закупками 264 тыс. тонн среди основных потребителей в РФ. ЛМЗ не раскрывает производство, но ММК сообщала, что в 2016 году в Пермский край поставила 210 тыс. тонн стали на 7,2 млрд. руб.

Бывший губернатор Пермского края Виктор Басаргин в мае 2016 года писал Дмитрию Медведеву, что, несмотря на договоренности, «ряд банков в одностороннем порядке планирует существенно сократить либо полностью прекратить финансирование» листопрокатного комплекса ЛМЗ, которому нужно еще 12 млрд. руб. Будет ли ММК в случае покупки завершать проект, источники в отрасли не говорят.

ММК произвела за первое полугодие 511 тыс. тонн оцинкованного проката и 208 тыс. тонн проката с полимерным покрытием (1,13 млн. тонн и 360 тыс. тонн в 2016 году соответственно). При этом в июле ММК запустила новый цех оцинковки на 360 тыс. тонн за 6 млрд руб., что увеличит мощности по продукту группы на 20%, до 2 млн тонн в год.

Прокат с полимерным покрытием — следующий передел после оцинковки, в 2016 году, по данным НП «Русская сталь», в РФ было выпущено около 1,5 млн. тонн, запускаются и производства китайских инвесторов.

Источник в отрасли полагает, что покупка ЛМЗ может быть выгодней для ММК, чем строительство стана, и пока кажется, что с учетом долга ЛМЗ акционеры группы вряд ли получат существенную сумму наличными. Он отметил, что в первом полугодии оцинкованный прокат в РФ стоил $750 за тонну, полимерный — $940 за тонну, рентабельность сегмента 20–30%.

ЛМЗ смотрели также НЛМК и «Северсталь», но не заинтересовались, говорят два источника. Но похоже, что металлурги РФ, до этого в основном распродававшие неосновные и зарубежные активы, снова переходят к M&A.

В 2016 году НЛМК рассматривала вариант покупки за долги Ревякинского метзавода, которому поставляла прокат (в итоге его купила РГМК, аффилированная с ИСД), а «Северсталь» недавно выкупила долги Яковлевского рудника и намерена консолидировать актив.

А 28 сентября 2017 года ФАС сообщила, что удовлетворила ходатайство Северского трубного завода ТМК о покупке дилера АО «Уралчермет».

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст