По данным газеты «Коммерсант», ММК рассматривает покупку ЛМЗ, через ООО «Лысьвенская металлургическая компания» (ЛМК) принадлежащего самарцу Юрию Киселеву, рассказали источники, знакомые с ситуацией.
Один из них утверждает, что стороны подписали предварительные документы и ММК подала ходатайство в ФАС. Другой источник добавляет, что сейчас в интересах ММК идет due-diligence актива.
Начальник управления контроля промышленности ФАС Нелли Галимханова подтвердила, что служба 17 августа 2017 года получила ходатайство ММК, но продлила его рассмотрение для анализа конкурентной среды.
В ММК заявили, что «регулярно проводят мониторинг рынка M&A и, как неоднократно заявляли, готовы обсуждать приобретение перспективных активов, которые могут дать синергию».
ЛМЗ (360 тыс. тонн проката в год) — единственный в РФ производитель металла с электролитически нанесенным цинковым покрытием и проката с многослойным декоративным покрытием, говорится на сайте завода. Основные покупатели — автопром (в частности, АвтоВАЗ), стройиндустрия и машиностроение.
ЛМЗ планировал построить листопрокатный комплекс на 820 тыс. тонн стали в год, включая стан холодной прокатки с агрегатами горячего цинкования и полимерного покрытия за 13 млрд руб. В 2016 году запущен первый этап — линия проката с декоративным полимерным покрытием на 110 тыс. тонн в год, инвестиции составили около 5 млрд руб.
На конец июня краткосрочные займы и кредиты ЛМЗ составляли 3,4 млрд. руб., долгосрочные — 2,47 млрд. руб. Выручка за первое полугодие — 2,79 млрд. руб., убыток — 275 млн. руб. (в 2016 году — 7,35 млрд. руб. и 233 млн. руб. соответственно).
ММК в 2015 году указывала ЛМЗ с закупками 264 тыс. тонн среди основных потребителей в РФ. ЛМЗ не раскрывает производство, но ММК сообщала, что в 2016 году в Пермский край поставила 210 тыс. тонн стали на 7,2 млрд. руб.
Бывший губернатор Пермского края Виктор Басаргин в мае 2016 года писал Дмитрию Медведеву, что, несмотря на договоренности, «ряд банков в одностороннем порядке планирует существенно сократить либо полностью прекратить финансирование» листопрокатного комплекса ЛМЗ, которому нужно еще 12 млрд. руб. Будет ли ММК в случае покупки завершать проект, источники в отрасли не говорят.
ММК произвела за первое полугодие 511 тыс. тонн оцинкованного проката и 208 тыс. тонн проката с полимерным покрытием (1,13 млн. тонн и 360 тыс. тонн в 2016 году соответственно). При этом в июле ММК запустила новый цех оцинковки на 360 тыс. тонн за 6 млрд руб., что увеличит мощности по продукту группы на 20%, до 2 млн тонн в год.
Прокат с полимерным покрытием — следующий передел после оцинковки, в 2016 году, по данным НП «Русская сталь», в РФ было выпущено около 1,5 млн. тонн, запускаются и производства китайских инвесторов.
Источник в отрасли полагает, что покупка ЛМЗ может быть выгодней для ММК, чем строительство стана, и пока кажется, что с учетом долга ЛМЗ акционеры группы вряд ли получат существенную сумму наличными. Он отметил, что в первом полугодии оцинкованный прокат в РФ стоил $750 за тонну, полимерный — $940 за тонну, рентабельность сегмента 20–30%.
ЛМЗ смотрели также НЛМК и «Северсталь», но не заинтересовались, говорят два источника. Но похоже, что металлурги РФ, до этого в основном распродававшие неосновные и зарубежные активы, снова переходят к M&A.
В 2016 году НЛМК рассматривала вариант покупки за долги Ревякинского метзавода, которому поставляла прокат (в итоге его купила РГМК, аффилированная с ИСД), а «Северсталь» недавно выкупила долги Яковлевского рудника и намерена консолидировать актив.
А 28 сентября 2017 года ФАС сообщила, что удовлетворила ходатайство Северского трубного завода ТМК о покупке дилера АО «Уралчермет».
Индустриальный союз Донбасса (ИСД), сталелитейная компания
Магнитогорский металлургический комбинат / ММК
Новолипецкий металлургический комбинат / НЛМК
Северсталь
Лысьвенская металлургическая компания (ЛМК) (Инсаюр)
Акционерная компания Лысьвенский металлургический завод
Ревякинский металлопрокатный завод
Русская горно-металлургическая компания (РГМК)
Виктор Филиппович Рашников
Юрий Киселёв
Уралчермет