Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'20
98
22 565
III кв.'20
73
2 310
II кв.'20
74
3 118

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РоснефтьТаймырнефтегаз
9 600
Trafigura Beheer BVВосток Ойл
8 500
УралхимУралкалий
2 057

Группа «Сумма» и РФПИ могут получить госпакет ОЗК

30.05.2017, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», тема приватизации госпакета Объединенной зерновой компании (ОЗК) обсуждалась 18 мая 2017 года на совещании у первого вице-премьера Игоря Шувалова. По итогам встречи Минэкономики, Минсельхозу и Минфину с участием группы "Сумма" Зиявудина Магомедова (владеет 50% минус 1 акция ОЗК) и Российскому фонду прямых инвестиций (РФПИ) поручено определить цену госпакета ОЗК и премии, сообщается в протоколе совещания.

Стороны также должны изучить возможность продажи госпакета ОЗК консорциуму "Суммы" и РФПИ. Доля фонда в сделке может составить 10%, указано в протоколе. Доклад по этому вопросу должен быть представлен в правительство до 20 июня 2017 года.

ОЗК (создана в 2009 году) выступает госагентом по проведению товарных и закупочных интервенций на рынке зерна. Изначально единственным акционером ОЗК было государство в лице Росимущества, в 2012 году в результате допэмиссии его доля сократилась до 50% плюс 1 акции. Остальной пакет за 5,95 млрд руб. приобрело ООО "Инвестор" — "дочка" "Суммы".

Сейчас ОЗК управляет более чем 20 элеваторами и перерабатывающими предприятиями. Крупнейший актив — ПАО "Новороссийский комбинат хлебопродуктов" (НКХП, ОЗК в нем принадлежит 51% акций) с мощностью перевалки 3,5 млн тонн зерна в год. Выручка ОЗК в 2016 году составила 12 млрд руб., чистая прибыль — 2,24 млрд руб.

В "Сумме" заявили, что заинтересованы в приватизации госпакета ОЗК: "Мы также поддерживаем стратегию развития компании и масштабную инвестпрограмму, утвержденную советом директоров в прошлом году".

Объем финансирования долгосрочной программы развития ОЗК до 2020 года оценивается в 30 млрд руб., говорил в ноябре 2016 года бывший гендиректор компании Марат Шайдаев.

Эти средства планируется пустить на модернизацию элеваторов, развитие НКХП, создание железнодорожного оператора и строительство Дальневосточного зернового терминала мощностью 3 млн тонн зерна в год.

Исходя из отчетности ОЗК, ее бизнес можно оценить в 22-28 млрд руб., считает директор "Совэкона" Андрей Сизов. Константин Юминов из Райффайзенбанка напоминает, что "Сумма" изначально хотела консолидировать ОЗК, но государство не спешило с приватизацией из-за статуса компании как госагента по проведению зерновых интервенций.

Минсельхозу, Минэкономики и ОЗК поручено к 5 июня представить предложения по передаче этих функций другой компании, сказано в протоколе совещания у Игоря Шувалова.

По словам близкого к ОЗК источника, участие РФПИ в приватизации компании может быть связано с ограниченными денежными ресурсами "Суммы". Часть активов группы действительно испытывают серьезные финансовые трудности, подтверждает господин Юминов.

Так, транспортная группа Fesco в 2016 году допустила дефолт по евробондам. Привлечение к приватизации РФПИ вызовет меньше раздражения у кредиторов структур "Суммы", добавляет аналитик.

Увеличив долю в ОЗК, "Сумма" усилит и свой контроль над НКХП. Сейчас, по данным его отчетности, ОЗК принадлежит 50,99% НКХП, еще 18,49% владеет кипрская Ivianto Services Ltd господина Магомедова, 22,2% — у банка ВТБ.

Если продажа оставшегося госпакета ОЗК "Сумме" состоится, то группа получит контроль над двумя крупнейшими глубоководными терминалами в стране — НКХП и Новороссийским зерновым терминалом (входит в Новороссийский морской торговый порт, в котором "Сумме" и "Транснефти" принадлежит 50,1% на паритетных началах), отмечает господин Сизов.

Открытая приватизация ОЗК могла бы привлечь иностранных стратегических инвесторов, полагает глава "Совэкона". "Большинство крупных транснациональных торговых компаний с интересом бы изучили актив. Например, в России до сих пор слабо представлен агропромышленный гигант ADM",— рассуждает он.

Основной интерес для возможных участников приватизации ОЗК представляет именно НКХП, тогда как состояние сети элеваторов вызывает вопросы, говорит один из источников на зерновом рынке.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст