Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'20
69
2 706
I кв.'20
106
5 489
IV кв.'19
193
9 173

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550
Центральный банк Российской Федерации (Банк России)Московский индустриальный банк (МИнБ)
2 048

IBS Group продала 4% акций Luxoft

09.02.2016, Ведомости

Компания IBS Group продала 4% акций Luxoft, российского офшорного разработчика программного обеспечения, следует из сообщения Luxoft. Зарегистрированная на острове Мэн IBS Group Holding Limited владеет 11,87 млн акций Luxoft, или 37% компании.

22 июня 2015 г. компания сообщала о владении 13,1 млн акций, или 41% Luxoft. Разница составляет 1,23 млн акций.

Акции Luxoft в пятницу - 5 февраля 2016 года, упали в цене на 14,06% с $67,28 до $57,82, при том что индекс Dow Jones упал на 1,29%, индекс NASDAQ – на 3,25%. Исходя из цены акции на закрытие торгов на NYSE в $57,82, пакет проданных акций стоил в пятницу - 05.02.2016 г. $71,1 млн.

У Luxoft акции двух типов, различающиеся правом голоса. Акции класса В дают владельцу 10 голосов, а класса А торгуются на NYSE, но дают лишь один голос.

Из отчетности Luxoft следует, что IBS Group владеет акциями компании через две 100%-ные «дочки», зарегистрированные на Британских Виргинских островах, – Awosting Ltd. и Codeffroy Ltd.

Если в июне они вместе владели 12,41 млн акций класса В и 689 697 акций класса А, то в январе на их балансе было на 1,1 млн акций класса В и 131 702 акции класса А меньше.

Основатели IBS Group Анатолий Карачинский и Сергей Мацоцкий отказались от комментариев. Карачинский отметил, что «у нас много интересных и перспективных компаний». В годовом отчете за 2015 г. Luxoft отмечала, что IBS Group может сократить свою долю в компании или вовсе избавиться от нее.

Акции Luxoft недавно продавал и гендиректор компании Дмитрий Лощинин. Согласно годовому отчету за 2015 финансовый год, опубликованному Luxoft 1 июля 2015 г., Лощинин владел 999 864 акциями Luxoft, или 4,9% капитала, а 11 января 2016 г. в отчетности Luxoft на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США появился документ, свидетельствующий о снижении его доли в компании до 3,6%, или 768 440 акций. Исходя из цены закрытия торгов 11 января в $68,83 проданный пакет акций можно оценить в $15,9 млн.

Продажа акций Luxoft компанией IBS Group может одновременно решать две задачи, предполагает предправления IT-интегратора «Айти» Тагир Яппаров.

Во-первых, еще более явственно обозначить отделение IBS Group от Luxoft. Во-вторых, за счет вырученных денег усилить позиции интегратора IBS на российском рынке, который уже ощутил на себе влияние экономического кризиса.

Аналитик «Сбербанк CIB» Юлия Гордеева также склонна объяснять продажу акций возможным желанием акционеров поддержать российский бизнес IBS в трудной рыночной ситуации.

Впрочем, возможно, акционеры просто решили монетизировать свой труд и свои инвестиции, говорит Гордеева, обращая внимание на хорошую ликвидность акций Luxoft.

На российском IT-рынке сказывается уменьшение бюджетов заказчиков и акционерам IBS Group, возможно, нужны деньги на развитие работающего в России интегратора IBS, также предполагает аналитик «Открытие капитала» Александр Венгранович.

Он отмечает, что цена акций компании снижается уже несколько дней (вероятно, из-за повысившегося предложения акций в связи с их продажей) и в отсутствие комментариев от владельцев IBS давление на акции Luxoft может сохраниться.

Венгранович считает маловероятной связь между сокращением доли IBS Group и недавней продажей акций Luxoft Лощининым.

Акции Luxoft за 2015 г. выросли в цене в 2 раза – с $38,51 до $77,13. Но в 2016 г. цена начала падать: на открытии торгов 4 января 2016 г. акция стоила $76,55 и подешевела к закрытию до $71,36. По итогам пятницы - 05.02.2016 г. падение цены акций компании с начала года составило уже 25%.

В середине января представитель компании уверял, что падение не связано с самой компанией – спад вызван макроэкономическими тенденциями: снижением цены на нефть и падением китайского рынка.

Luxoft разрабатывает софт по заказу крупных мировых корпораций. В финансовом секторе это UBS, Deutsche Bank и Citi, в автомобилестроении – Ford, а кроме того – Avaya и Juniper в секторе телекоммуникаций. За 2015 финансовый год (завершился 31 марта 2015 г.) выручка Luxoft увеличилась на 30,7% год к году до $520,5 млн.

Cогласно отчету на 10 крупнейших клиентов пришлось 80,1% выручки разработчика. 36,3% доходов Luxoft принес Deutsche Bank, 20,1% – UBS, говорится в отчетности компании.

Слабой отчетностью банков Deutsche Bank, UBS и Credit Suisse (эти три компании входят в число пяти крупнейших заказчиков Luxoft) и может объясняться снижение стоимости акций компании, полагают аналитики UBS, опубликовавшие 5 февраля отчет, посвященный снижению стоимости акций Luxoft. Но они надеются, что компания возобновит рост, поскольку их сервисы помогают банкам экономить.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст