Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'22
117
4 623
I кв.'22
105
4 901
IV кв.'21
122
18 166

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Сибур ХолдингТАИФ (Татарстано-американские инвестиции и финансы)
7 500
Nord Axis LimitedВосток Ойл
7 000
VitolВосток Ойл
3 198

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
1 954,18  (+20,83%)
1 060,61  (+17,17%)
3 655,04  (-38,19%)
20 202,16  (+1 074,42%)
1 383,50  (+59,13%)
84,06  (-2,09%)
Источник Investfunds
  • Главная
  • Новости
  • Имущественный комплекс ТАГАЗа выставлен на аукцион за 4,5 млрд…

Имущественный комплекс ТАГАЗа выставлен на аукцион за 4,5 млрд рублей

Арбитражный управляющий выставил на торги комплекс Таганрогского автомобильного завода, начальная цена — 4,5 млрд руб. В конце прошло года предприятие было оценено в 5,7 млрд руб.

В отчете оценщика — ООО «Стандарт АВИР» — утверждается, что для выхода на прибыль заводу необходимо выпускать 75 тыс. автомобилей в квартал, притом что на пике производство на ТагАЗе доходило до 80–110 тыс. машин в год.

Эксперт не исключает, что интерес к активу могут проявить инвесторы из разных отраслей, наиболее вероятно — из машиностроения.

Имущественный комплекс ООО «Таганрогский автомобильный завод» (ТагАЗ) выставлен на торги единым лотом по начальной цене 4,5 млрд руб., говорится в сообщении Межрегиональной электронной торговой системы.

Перечень включает земельные участки, производственные цеха, административные здания, оборудование, сборочные линии автомобилей Hyundai — Sonata, Santa Fe, Elantra. Часть имущества находится в залоге у ПАО «Росбанк», АО «Газпромбанк», ЗАО «ЮниКредит Банк», ОАО АКБ «Абсолют Банк», ОАО «Банк ВТБ», ООО «Южная автомобильная группа» («дочка» Сбербанка), «Хепри Файненс Лимитед», Cerim Trading LTD, Stoba Trading LTD.

Заявки на открытый аукцион принимаются до 30 октября, сами торги пройдут 2 ноября в Орле.

Порядок продажи не удавалось согласовать некоторое время, решение оспаривали залоговые кредиторы Cerim Trading Ltd и Stoba Trading Ltd, подконтрольные Михаилу Парамонову.

Из материалов ростовского арбитража следует, что Cerim указывала на недопустимость совместной продажи залогового и незалогового имущества и утверждала, что включение ее залогового имущества в продажный перечень противоречит законным интересам компании. Суд с доводами Cerim не согласился и в удовлетворении заявления отказал.

ООО «Стандарт АВИР» в конце прошлого года оценило 5,5 тыс. единиц основных средств ТагАЗа в 5,7 млрд руб., однако объект рассматривался как набор активов, а не как бизнес. В отчете утверждается, что для работы завода в прибыль в существующих реалиях рынка необходимо выпускать порядка 75 тыс. автомобилей в квартал, притом что ТагАЗ на пике производил только 80–110 тыс. машин в год.

По данным оценщика, большая часть оборудования не является универсальной, а произведена за границей для производства конкретных марок автомобилей: TagAZ Aquila, Chery Bonus, Hyundai Accent, Corda 3, Chery Estina A21, Chery Elana, Chery Tiggo, Hyundai County, Hanwha Co. Porter.

Именно производство этих марок было заявлено в плане внешнего управления для вывода предприятия из кризиса, но найти общий язык с Chery и Hyundai не удалось, корпорации перебазировали сборку на другие российские площадки или отказались от идеи продолжения выпуска морально устаревших моделей, поясняют в «Стандарт АВИР».

Таганрогский автомобильный завод был запущен в 1998 году, общий объем инвестиций в проект составил более $320 млн, выпускал автомобили под марками TagAZ, Vortex (из машинокомплектов Chery), BYD, Hyundai.

Во время кризиса 2009 года завод начал испытывать финансовые трудности, задолженность перед Сбербанком, Газпромбанком и ВТБ достигла 20 млрд руб. В 2012 году завод подал заявление о банкротстве, Арбитражный суд Ростовской области ввел на заводе процедуру наблюдения, а затем — внешнее управление. В начале 2014 года арбитраж признал предприятие банкротом.

Кроме Сбербанка (4,3 млрд руб.), Газпромбанка (3 млрд руб.) и ВТБ (7,3 млрд руб.), в реестр кредиторов ТагАЗа входят Росбанк (1,6 млрд руб.), Абсолют-банк (1,1 млрд руб.), а также структуры группы «Донинвест» господина Парамонова (около 6,6 млрд руб.).

В прошлом году губернатор Ростовской области Василий Голубев заявил, что восстановлением ТагАЗа после его продажи может заняться некий китайский инвестор.

Весной этого года вопрос обсуждался на встрече первого заместителя губернатора Александра Гребенщикова с гендиректором представительства JAC в России Юй Ян, который заявил о возможности создания на базе ТагАЗа производства мощностью около 20 тыс. автомобилей в год с возможностью расширения.

 

Комментарий

Ведущий эксперт УК «Финам менеджмент» Дмитрий Баранов считает, что интерес к ТагАЗу могут проявить инвесторы из разных отраслей.

«Мощности совсем не обязательно использовать именно для автопроизводства, но этот вариант пока не стоит сбрасывать со счетов. Будет логично, если предприятие купит кто-то из машиностроителей, ведь оно имеет соответствующий профиль и там проще всего организовать выпуск соответствующей продукции. Также там может быть организован центр металлообработки, завод для этого подходит»,— пояснил эксперт.

Разницу между оценкой и начальной ценой торгов господин Баранов объясняет продолжающимся устареванием активов и нестабильной экономической ситуацией. При этом, по его словам, снижение цены может способствовать росту интереса со стороны потенциальных покупателей.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст