Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'20
98
22 565
III кв.'20
73
2 310
II кв.'20
74
3 118

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РоснефтьТаймырнефтегаз
9 600
Trafigura Beheer BVВосток Ойл
8 500
УралхимУралкалий
2 057

JCDecaux снова попытается приобрести подешевевшую в 5 раз Russ Outdoor

Лидер мирового рынка наружной рекламы — французская группа JCDecaux не оставляет попыток стать совладельцем Russ Outdoor (бывший News Outdoor). JCDecaux готова приобрести 25% крупнейшего в России оператора. Четыре года назад сделка по покупке 100% Russ Outdoor сорвалась из-за разразившегося финансового кризиса. С тех пор его бизнес подешевел более чем в пять раз. Осенью 2008 года весь Russ Outdoor оценивался примерно в €1 млрд, или $1,4 млрд.

Russ Outdoor, до лета этого года известный как News Outdoor, сменил владельцев чуть больше года назад. В июле 2011 года 79% оператора у News Corp. Руперта Мердока выкупил консорциум инвесторов — «ВТБ Капитал», Marathon Outdoor Cooperatief под управлением Alfa Capital Partners и основатель канала СТС, а ныне президент «Системы Масс-медиа» Питер Герви. Оставшийся 21% был и остается за топ-менеджментом оператора во главе с управляющим директором Максимом Ткачевым. Предположительно, год назад весь Russ Outdoor был оценен в $256 млн. Таким образом, к лету 2011 года бизнес оператора подешевел почти в 5,5 раза. Снизить свои пакеты в пользу JCDecaux готовы все представители консорциума.

Сегодня стоимость активов в наружной рекламе — вопрос риторический. У подавляющего большинства конструкций в 2012-2013 годах истекают сроки договоров на их эксплуатацию, а по закону «О рекламе» с июля 2008 года распределять места под рекламоносители можно исключительно по результатам торгов и только на пять лет. Соответственно, ни у одного оператора нет гарантии, что он сможет в ходе аукционов или конкурсов сохранить все свои места.

На этот раз, если сделка состоится, JCDecaux готова частично оплатить 25% Russ Outdoor российскими активами другого оператора — BigBoard. С 2006 года это совместный проект JCDecaux и чешской BigBoard Group для работы в России и на Украине. Сейчас у JCDecaux 50% в российско-украинском BigBoard, но 55% экономического интереса.

Russ Outdoor крупнейший (на 2006 год) оператор наружной рекламы в России. До 1 июня 2012 года носил название News Outdoor. Штаб-квартира компании находится в Москве.

News Outdoor управляет более чем 40 тысячами объектов в 93 городах России. В активе компании — популярные форматы наружной рекламы и эксклюзивные конструкции. Проводятся кампании в наружной рекламе для российских и зарубежных рекламодателей. Помимо России News Outdoor работает на Украине

С 2001 года News Outdoor заключает комплексные соглашения с российскими городами, устанавливая не только рекламные конструкции, но и автобусные остановки, указатели улиц, скамейки, клумбы, урны. Помимо коммерческой деятельности News Outdoor осуществляет социальные проекты на своих поверхностях. News Outdoor поддерживает благотворительные проекты, направленные на развитие школ, детдомов, приютов.

79 % компании принадлежит пулу инвесторов во главе с «ВТБ капиталом». В пул инвесторов входят голландские NOOH Investments Cooperatief (представляет интересы основателя СТС Питера Герви) и Marathon Outdoor Cooperatief U. A. (управляется Alfa Capital Partners), остальное находится в собственности менеджмента компании. Управляющий директор компании — Максим Ткачёв.

Выручка компании по GAAP за 2008/09 финансовый год составила $380 млн. В 2011 году выручка Russ Outdoor с учетом проданного бизнеса в Румынии могла составить $290 млн. Прошлогодние доходы Russ Outdoor в 50 крупнейших городах России без учета небольших форматов оцениваются в 6,4 млрд руб. (около $218 млн). С рыночной долей 21,4% Russ Outdoor является крупнейшим в стране оператором.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст