Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'23
88
9 897
III кв.'23
87
5 196
II кв.'23
103
5 372

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
СГ-трансПервая грузовая компания (ПГК)
2 358
ГазпромбанкСеть торговых центров МЕГА
1 425
Сибирская угольная энергетическая компания / СУЭКНефтетранссервис
1 330

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
3 142,30  (+2,80%)
1 064,44  (-3,65%)
5 088,80  (+1,77%)
51 749,39  (+235,71%)
3 069,03  (+81,36%)
81,68  (-1,99%)
Источник Investfunds

Nordgold может провести обратный выкуп

03.02.2015, Ведомости

В минувшую пятницу - 30 января 2015 года, собрание акционеров золотодобывающей компании Nordgold (88,2% компании принадлежит Алексею Мордашову) разрешило совету директоров инициировать обратный выкуп до 5% акций (в виде акций и депозитарных расписок).

Представитель компании уточнил, что акционеры одобрили только право инициировать процедуру и впоследствии погасить бумаги, программа выкупа не разработана и пока выкуп не планируется. В голосовании приняли участие владельцы 87,75% акций, говорится в сообщении компании. Из них «за» проголосовали 86,7%, остальные — против.

Номинальная стоимость акции Nordgold — 2,5 евро. Акционеры дали совету директоров право выкупить бумаги по цене ниже номинала. Бумаги компании торгуются дешевле номинала. Дороже в последний раз они стоили в конце апреля 2013 г.

Инвесторам новость не понравилась: Nordgold на Лондонской бирже подешевела на 2,86% до $648 млн (индекс FTSE All снизился на 0,78%).

В случае если обратный выкуп все же произойдет, то приобретенные на рынке акции компания погасит в соответствии с нидерландским законодательством (головная компания — Nordgold BV зарегистрирована в Нидерландах), уточняет представитель. После выкупа и погашения 5% акций компании доля Мордашова увеличится до 92,8%, доля в свободном обращении на рынке сократится до 7,2%.

По данным Bloomberg, большие пакеты акций золотодобывающей компании держат BNP Paribas (1,3%), Norges Bank (1%), фонды Ruffer (1,16%) и Halbis Capital (0,19%). Всего на фонды и банки, по данным Bloomberg, приходится 4,26% компании.

В случае если Nordgold проведет обратный выкуп, а эти структуры не продадут бумаги компании, доля их участия увеличится до 4,48%, а в свободном обращении на бирже без учета крупных фондов останется всего 2,72%.

Зачем проводить обратный выкуп и тем самым снижать ликвидность бумаг компании — непонятно, недоумевает аналитик RMG Андрей Третельников. Он считает, что менеджмент может сделать только хуже, ведь при сокращении количества акций в свободном обращении инвесторам будет еще труднее, чем сейчас, покупать или продавать акции Nordgold.

Представитель компании уверен, что с помощью обратного выкупа Nordgold может в среднесрочной перспективе поддержать стоимость акций компании, которые сейчас недооценены.

Nordgold провела IPO в 2012 г. , капитализация компании при размещении оценивалась в $2,8 млрд, с тех пор компания только дешевела. Последние полтора года акции Nordgold находились под давлением цен на золото (оно подешевело более чем на треть до $1300 за унцию), говорит трейдер инвестбанка.

Возможно, Nordgold действительно недооценена, рассуждает долговой аналитик Raiffeisenbank Денис Порывай, бонды компании торгуются сейчас почти как и бонды «Северстали» — рынок дает премию 10,44% против 9,64% у металлургической компании.

В декабре Nordgold сообщила, что выкупила свои облигации на $50 млн из выпуска на $500 млн. И гендиректор компании Николай Зеленский допускал в середине января,  что Nordgold может продолжить выкуп облигаций. На 30 сентября 2014 г. на счетах компании было $366 млн.

В мае прошлого года гендиректор Nordgold Николай Зеленский отмечал, что компания продолжает искать пути увеличения количества акций в свободном обращении, в том числе рассматривает возможность проведения SPO или покупку публичной компании-юниора в обмен на собственные акции.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст