Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'20
72
2 706
I кв.'20
103
5 489
IV кв.'19
193
9 173

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РостелекомTele2 Россия
1 781
ИркутскэнергоEn+ Group
1 580
ДиксиСеть алкомаркетов Красное & белое
1 400
  • Главная
  • Новости
  • Российские акционеры ТНК-BP решили побороться с «Роснефтью» за долю…

Российские акционеры ТНК-BP решили побороться с «Роснефтью» за долю британцев в компании

26.09.2012, Ведомости

Российские акционеры ТНК-BP решили побороться за принадлежащую BP долю в компании. Теперь, как и «Роснефть», они претендуют на всю долю британцев. Перебить предложение госкомпании будет очень сложно. Финансовые возможности «Роснефти» и «Роснефтегаза» гораздо выше, чем у ААР. 50% ТНК-BP стоят $25-30 млрд, привлечь такую сумму — слишком амбициозная задача для совладельцев консорциума. Впрочем, они могут занять деньги под залог самой ТНК-BP и других активов.

Консорциум ААР («Альфа групп» — Access Industries — «Ренова», владеет 50% ТНК-BP) планирует сделать BP новое расширенное предложение о выкупе всех принадлежащих ей акций (50%) ТНК-BP. Российские акционеры ТНК-ВР готовы оплатить весь пакет ВР деньгами и в конце сентября представители консорциума начнут обсуждать с банками условия привлечения необходимых средств для этой сделки.

Ранее консорциум предлагал выкупить только 25% по рыночной цене (председатель наблюдательного совета «Альфа-групп» Михаил Фридман оценивал пакет в $7-10 млрд), но это предложение не заинтересовало BP.

ААР уведомил BP о желании обсудить перераспределение долей акционеров в ТНК-ВР 18 июля, и с этого момента начался 90-дневный период на согласование деталей возможной сделки. ВР вправе вести переговоры и с другими претендентами, но сделка с ними возможна, только если предложение ААР будет хуже как для самой компании, так и для ее акционеров.

Пока BP значительно продвинулась в переговорах с другим претендентом — государственной «Роснефтью». «Роснефть» может выкупить долю BP в ТНК-ВР, а полученные средства британская компания хочет вложить в проекты в России, а также в акции «Роснефти». Размер продаваемого пакета «Роснефти», пока не раскрывается. Известно только, что будет сокращен госпакет, а 12,5% казначейских акций продаваться не будут.

В отличие от «Роснефти» ААР предложит BP продать акции ТНК-BP только за наличные средства, что выгоднее акционерам BP. Акции «Роснефти» можно купить на открытом рынке и по сравнению с акциями «ТНК-BP холдинга» и BP они торгуются по более высоким мультипликаторам. К тому же в случае сделки с ААР британская компания избавится от юридических рисков из-за разбирательства в Стокгольме, где консорциум пытается доказать, что BP нарушила акционерное соглашение ТНК-BP, договариваясь о партнерстве с «Роснефтью» в начале прошлого года.

Но, с другой стороны, BP хотелось бы остаться в России, а участие в капитале «Роснефти» — один из вариантов, поэтому британцам может быть интереснее предложение «Роснефти». Но вряд ли BP заинтересует пакет меньше блокирующего.

ТНК-BP является третьей крупнейшей нефтяной компанией России, акционерами которой на паритетной основе являются ВР и консорциум ААR («Альфа Групп/Аксесс Индастриз/Ренова»). ТНК-ВР также владеет около 50% российской нефтегазовой компании «Славнефть».

На долю ТНК-ВР приходится около 16% объема добычи нефти в России (включая долю ТНК-ВР в компании «Славнефть»). В 2010 году компания добыла 74 млн т нефти и около 13 млрд куб. м газа. Доказанные запасы компании по критериям SEC на начало 2011 года составляли 8 794 млрд. баррелей нефтяного эквивалента.

Чистая прибыль ТНК-ВР по US GAAP в 2011 году выросла на 54% до $8 981 млрд. Выручка увеличилась на 34% до 60 199 млрд., отражая рост цен на Urals и увеличение объёмов добычи. Показатель EBITDA составил $14 601 млрд, что на 41% больше аналогичного показателя 2010 года.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст