Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'20
98
22 565
III кв.'20
73
2 310
II кв.'20
74
3 118

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РоснефтьТаймырнефтегаз
9 600
Trafigura Beheer BVВосток Ойл
8 500
УралхимУралкалий
2 057

Русская медиагруппа может быть куплена под залог ее же акций

04.08.2015, Ведомости

ФГУП «Госконцерт» может привлечь кредит на покупку Русской медиагруппы (РМГ) под залог собственных акций группы. Об этом заявил 30 июля 2015 года руководитель фонда «Федерация» Владимир Киселев.

«Но на сегодняшний день никакой сделки нет. Идет обсуждение. Единственное, что я знаю точно, что обсуждается привлечение заемных средств, а залогом будут акции этой медиагруппы», – сообщил он.

Впрочем, Киселев подчеркнул, что сам он к этой сделке не имеет никакого отношения: он является лишь продюсером «Госконцерта».

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) одобрила сделку по покупке РМГ «Госконцертом» две недели назад. Сейчас 78% РМГ владеет ИФД «Капиталъ» (принадлежит основателям «Лукойла»), еще 22% – у нынешнего гендиректора группы Сергея Кожевникова.

На базе активов РМГ может быть создан «патриотический медиахолдинг», цель которого – «обеспечить творческо-музыкальный ресурс для идеологических задач, стоящих перед руководством страны в работе с электоратом», объясняли в письме президенту Владимиру Путину Киселев и председатель совета директоров РМГ Ольга Плаксина.

Гендиректор «Госконцерта» Сергей Бунин сказал «Ведомостям», что привлечение кредита под залог – лишь один из возможных вариантов финансирования любой сделки. Точно так же и в сделке с РМГ может быть несколько вариантов, вплоть до залога личного имущества кого-то из покупателей, хотя это менее вероятно. Бунин надеется, что вопрос финансирования будет решен до сентября. Какую сумму и у каких банков запрашивает «Госконцерт», он не сказал.

Ранее источники в музыкальной индустрии рассказывали «Ведомостям», что государство может помочь «Госконцерту» приобрести РМГ.

В частности, идут переговоры о привлечении кредита от ВТБ на 6–7 млрд руб. Правда, еще весной банк был готов предоставить не всю сумму, а лишь 2,5 млрд руб. под 4% годовых; также обсуждалось субсидирование 50% ставки.

Источники «Ведомостей» слышали, что «Госконцерт» запрашивал субсидию у Минфина на эту сделку. Высокопоставленный чиновник эту информацию подтвердил, но уточнил, что деньги выделены не будут. Ни ВТБ, ни Минфин эту тему не комментируют.

Из отчетности ФГУПа следует, что у него самого средств на сделку нет. Правда, отчетность относится к 2013 г., данные за 2014 г. еще не опубликованы.

«Хочу отметить, что я был назначен гендиректором «Госконцерта» лишь в начале прошлого года, а все долги и финансовые проблемы компании относятся к предыдущему периоду, – говорит Бунин. – С 2014 г. мы работаем в том числе и на то, чтобы ликвидировать имеющиеся задолженности и вывести финансовые показатели ФГУПа на совершенно другой уровень».

Покупка актива под залог его же акций – распространенная практика. Например, «Уралхим» в декабре 2013 г. привлек кредит в ВТБ на $4,5 млрд для покупки 20% «Уралкалия» под залог самих акций. Таким же способом в 2008 г. UC Rusal привлекла синдицированный кредит на $4,5 млрд для оплаты 25% «Норникеля», которые купила у «Онэксима».

А в 2009–2010 гг. Василий Анисимов выкупил у ВТБ водочные заводы, включая московский «Кристалл», под залог акций. Банк дал ему кредит на эту покупку, а погасил кредит потом сам «Кристалл».

Возникает вопрос, кто будет оплачивать кредит – «Госконцерт» или сама РМГ. Бунин это не комментирует, объясняя, что ФГУП пока ищет варианты финансирования. Человек, знакомый с участниками переговоров по этой сделке, слышал, что бремя обслуживания долга может быть возложено на РМГ.

Последний раз отчетность РМГ публиковалась в 2011 г.: тогда ее выручка составила 1,2 млрд руб. Кожевников недавно сообщил в интервью телеканалу «Дождь», что оборот РМГ в прошлом году составил 2,4 млрд руб. РМГ прибыльна, 50% прибыли приносит «Русское радио», говорит представитель ИФД «Капиталъ».

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст