Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'19
99
9 079
I кв.'19
114
10 471
IV кв.'18
185
6 599

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
TotalАрктик СПГ-2
4 500
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550

«Сафмар» менее, чем за год потратил 4,4 млрд. руб. на трехлетнюю программу обратного выкупа акций

13.09.2019, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», Холдинг «Сафмар финансовые инвестиции» (СФИ) 9 сентября 2019 года раскрыл информацию о выкупе в конце августа 2019 года 2,2 млн. своих акций (около 2%).

В результате кипрский офшор Weridge Investments (на 100% принадлежит СФИ), который выступает оператором программы обратного выкупа акций, стал владельцем уже почти 7,5% акций материнской компании.

Акции холдинга «приобретались компанией в разные дни с 10 июля по 23 августа 2019 года, но основной объем прошел в режиме переговорных сделок 23 августа», заявили “Ъ” в СФИ. По данным Московской биржи, 23 августа 2019 года на ней в режиме переговорных сделок было продано 2,2 млн. акций СФИ на 1,1 млрд. руб.

«Сафмар финансовые инвестиции» объединяет финансовые активы семьи Гуцериевых: лизинговую компанию «Европлан», негосударственный пенсионный фонд (НПФ) «Сафмар», НПФ «Моспромстрой-фонд», 75% кредитного брокера «Директ кредит центр», а также 49% страховой компании ВСК.

В конце прошлого года Михаил Гуцериев вышел из числа акционеров СФИ, а 30,4% акций холдинга консолидировал его сын Саид. НПФ «Сафмар» владеет 9,2% СФИ. Крупными акционерами холдинга являются НПФ «Будущее» (8,3%) и банк «Траст» (7,7%); 3,4% владеет офшор Ferlamor Investments.

Продавца и условия сделки в холдинге не раскрывают. По словам его представителя, на сегодняшний день на обратный выкуп потрачено около 4,4 млрд. руб. В прошлом году совет директоров СФИ одобрил программу по выкупу на 6 млрд. руб.

На вопрос, будет ли программа обратного выкупа выполнена полностью в согласованном объеме, представитель заявил, что «акции приобретаются, в случае если такая возможность есть на рынке».

Несмотря на выкуп с ноября 2018 года по начало сентября 2019 года цена акций упала на 17%, тогда как индекс Мосбиржи за тот же период вырос на 17,2%.

В прошлом году в презентации для инвесторов СФИ указывал, что у холдинга на счетах находится «8 млрд руб. свободных средств для инвестирования».

Однако с тех пор холдинг приобрел лишь один актив, не входящий в периметр группы «Сафмар»,— 75% акций кредитного брокера «Директ кредит центр» были приобретены за 300 млн. руб. Также рассматривалось приобретение белорусской лизинговой компании, рассказывали собеседники “Ъ”, близкие к СФИ, однако сделка так и не состоялась.

В годовом отечете за прошлый год указывается, что одной из стратегических целей холдинга является инвестирование на горизонте трех-пяти лет «в финансовые сегменты, не представленные в текущем инвестиционном портфеле». При этом компания выплатила дивиденды за прошлый год в размере 1,6 млрд. руб.

«Свободные собственные средства СФИ инвестирует в разные инструменты — от приобретения новых активов… и программы обратного выкупа до вложения в стандартные финансовые инструменты, предлагаемые рынком»,— заявил представитель холдинга.

 

Комментарий

«Обратный выкуп делается с целью либо иметь ликвидный и понятный актив для определенной сделки, чтобы использовать его в качестве залога или привлечения стратегического инвестора, либо для финансовой поддержки акционеров в качестве аналогов дивидендов»,— говорит управляющий директор «Эксперт РА» Павел Митрофанов.

В любом случае, по его словам, хотя бы временно обратный выкуп и дивидендные выплаты отвлекают средства от неорганического роста за счет сделок слияний и поглощений. «Возможно, сейчас холдинг просто не видит подходящих крупных объектов для покупок»,— указывает эксперт.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст