Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'23
96
10 061
III кв.'23
90
7 160
II кв.'23
107
5 397

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
СГ-трансПервая грузовая компания (ПГК)
2 358
ГазпромбанкСеть торговых центров МЕГА
1 425

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
3 308,67  (+4,58%)
1 132,29  (+2,34%)
5 248,49  (+44,91%)
70 310,43  (+1 416,08%)
3 568,34  (+60,32%)
85,41  (-0,84%)
Источник Investfunds

Санация банка «Пересвет» фактически началась

01.02.2017, Mergers.ru

По данным газеты «Ведомости», 31января 2017 года совет директоров банка «Пересвет» утвердил выпуск 15-летних облигаций на 125 млрд руб. со ставкой 0,51% годовых, говорится в сообщении банка о существенном факте.

Бумаги могут быть досрочно погашены, причем как за счет денежных средств, так и за счет конвертации их в обыкновенные акции банка – права выбора у будущих держателей бондов нет, в какой форме платить инвесторам, определит сам банк.

Предполагается, что эти бонды купят крупнейшие кредиторы «Пересвета», у которых в банке зависло больше 500 млн руб., говорит человек, близкий к надзорному блоку ЦБ. Таких около 30, их требования фактически будут конвертированы в капитал банка (bail-in).

Решение о санации банка регулятор будет принимать только после того, как кредиторы сдержат обещание и примут участие в спасении банка, конвертировав свои средства в бумаги, заключает информированный источник: «Это первые шаги сложной схемы».

Кредиторы банка готовы конвертировать свои средства в субординированные облигации, говорил зампред ЦБ Василий Поздышев, замечая, что регулятор против этого не возражает и рассматривает вопрос финансового оздоровления банка.

По последним оценкам, дыра в «Пересвете» составляет около 103 млрд руб., говорит человек, близкий к ЦБ, и одной конвертацией средств кредиторов при спасении банка не обойтись – потребуются льготные кредиты регулятора.

Понадобится ли дополнительное финансирование санации со стороны ЦБ, прояснится, когда станет понятно, сколько готовы конвертировать кредиторы, говорил Поздышев.

Опрошенные  аналитики затруднились оценить, насколько бонды увеличат капитал «Пересвета». Похожий заем в 2011 г. получил от Агентства по страхованию вкладов (АСВ) Банк Москвы – тогда он по правилам МСФО оценил экономическую выгоду от разницы льготной ставки (0,51% годовых) и рыночной для 10-летнего кредита на 395 млрд руб. в 150 млрд руб.

Кроме того, акционером «Пересвета» станет АСВ – оно получит 5,8% капитала банка. ЦБ думает, не предложить ли поучаствовать в bail-in всем кредиторам банка, говорит один из них. В течение месяца банк будет собирать согласия на конвертацию средств.

Спасти «Пересвет» просили руководители крупных кредиторов банка – «Интер РАО», «Русгидро» и Торгово-промышленной палаты (владеет 24,4% акций банка). В декабре они написали письмо премьеру Дмитрию Медведеву, заверив, что кредиторы готовы поддержать банк:

«Наши компании <...> готовы совместно с иными крупными кредиторами конвертировать большую часть требований (акционеры – 90%, кредиторы – 85%) в капитал «Пересвета» в рамках <...> финансового оздоровления банка».

Кредитор «Пересвета» – АО «Аэропорт «Пулково» (принадлежит правительству Санкт-Петербурга и владеет аэропортом «Пулково», который в 2010 г. отдан в концессию на 30 лет компании «Воздушные ворота Северной столицы») держало в банке 3,2 млрд руб.

По словам человека, близкого к ЦБ, «Пулково» пока не изъявило желания конвертировать свои депозиты. Об этом знает и кредитор банка: аэропорт «Пулково» изначально выступал против конвертации. Но если все другие крупные кредиторы согласятся, вероятно, согласится и аэропорт.

Санатором банка может стать подконтрольный «Роснефти» Всероссийский банк развития регионов (ВБРР) – его в качестве инвестора предложили Медведеву кредиторы банка. В начале января 2017 года ЦБ ввел двух сотрудников ВБРР в состав временной администрации «Пересвета». Они должны будут провести due diligence «Пересвета», объяснял человек, близкий к ЦБ.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст