Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'20
98
22 565
III кв.'20
73
2 310
II кв.'20
74
3 118

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РоснефтьТаймырнефтегаз
9 600
Trafigura Beheer BVВосток Ойл
8 500
УралхимУралкалий
2 057

Суеверенный Фонд Катара может купить почти 25% акций аэропорта "Пулково"

02.08.2016, Mergers.ru

По данным газеты «Ведомости», немецкий аэропортовый холдинг Fraport AG продаст 10,5% в материнской компании «Воздушных ворот Северной столицы» (ВВСС) – Thalita Trading Ltd. катарскому суверенному фонду Qatar Investment Authority (QIA). Доля Fraport снизится до 25%, сообщила 31 июля немецкая компания. При этом она останется управляющим партнером в проекте.

Другие акционеры Thalita – «ВТБ капитал» (57,5%) и греческий многопрофильный холдинг Copelouzos Group (7%). ВВСС в 2010 г. подписала с правительством Санкт-Петербурга концессионное соглашение сроком 30 лет на управление и развитие аэропорта «Пулково».

В 2010–2014 гг. ВВСС инвестировала в аэропорт 1,2 млрд евро, были построены новый международный пассажирский терминал площадью 145 000 кв. м, пассажирский и грузовой перроны, гостиница и бизнес-центр на привокзальной площади, автостоянки.

Fraport сообщает, что другие партнеры по ВВСС тоже договорились продать часть долей Thalita катарскому фонду. Планируется, что QIA сможет довести свой пакет до 24,99%.

Если Copelouzos Group продаст всю долю, «ВТБ капитал» сохранит контроль над проектом. В каких пропорциях Copelouzos Group и «ВТБ капитал» будут продавать свои доли, никто из участников сделки не говорит.

От продажи части пакета Fraport получит прибыль от 30 млн до 40 млн евро, сообщила компания. «То есть на столько сумма продажи пакета превышает размер сделанных на него инвестиций», – говорит аналитик Райффайзенбанка Константин Юминов.

Это выгодная сделка прежде всего для Fraport и для остальных участников консорциума, если катарский фонд продолжит увеличивать пакет, считает он.

«Для «Пулково» она скорее нейтральна, так как новых уникальных экспертиз по сравнению с теми, что есть у Fraport, этот портфельный инвестор не принесет. Новые авиакомпании за ним тоже вряд ли придут», – продолжает Юминов.

«Пулково» привлекательно для нового инвестора тем, что это третий (в первом полугодии обошел «Внуково») по пассажиропотоку аэропорт России. При этом в Санкт-Петербурге нет такой острой конкурентной среды, как в Москве, рассуждает Юминов.

ВТБ в декабре 2015 г. сообщал, что инвесторы проявляют интерес к его пакету в ВВСС и группа рассматривает эти предложения. В мае  владелец холдинга «Аэропорты регионов» Виктор Вексельберг говорил, что обсуждает с ВТБ покупку контрольного пакета ВВСС:

«Проект привлекательный <...> Продавец хочет продать дороже – мы хотим купить дешевле. Договоримся – хорошо, нет – что делать». Человек, близкий к одной из сторон переговоров, сообщил, что договориться о цене пока не удалось.

Так как ВВСС строила не за счет акционерного капитала, а на займы участников консорциума, то они могут получать прибыль также от возврата займов, знает менеджер российского аэропортового холдинга.

С начала операций ВВСС трафик «Пулково» вырос с 8,4 млн человек в 2010 г. до 13,5 млн в 2015 г.

ООО «Воздушные ворота Северной столицы» - концессионер аэропорта «Пулково». Акционер: Thalita Trading ltd. (100%). Финансовые показатели (РСБУ, 2015 г., данные «СПАРК-Интерфакса»): выручка – 14 млр руб., чистая прибыль – 353 млн руб.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст